O dinheiro para baixo refere-se a um pagamento inicial em uma compra para reduzir os custos de financiamento e pagamentos mensais. Grandes compras típicas que exigem dinheiro são casas ou imóveis e veículos ou embarcações de recreio. Em muitos casos, os credores tentarão atrair os compradores oferecendo negócios especiais que não exigem “entrada de dinheiro”, mas essas ofertas normalmente têm taxas de juros mais altas e pagamentos mensais mais elevados.
O valor do sinal exigido em qualquer compra específica é geralmente um dos principais fatores de decisão para os compradores, juntamente com os pagamentos mensais. Embora seja bom receber algo com muito pouco ou nenhum pagamento à vista, financiar quantias maiores significa pagar mais juros a longo prazo e arcar com pagamentos mensais ou prestações mais altas. Os compradores devem escolher entre colocar menos dinheiro e tomar mais emprestado, ou pagar uma entrada maior e pedir menos emprestado.
No caso de comprar uma primeira casa, os credores geralmente preferem ter um mínimo de 20% do valor da casa como entrada. Em uma casa vendida por $ 325,000 dólares americanos (USD), a entrada mínima seria de $ 65,000 dólares. Esta não é uma regra rígida e rápida, apenas uma orientação geral. Supondo que o comprador pague 20% a menos, a financiadora (credor) faz o saldo em nome do comprador para que o vendedor seja pago integralmente. Agora, o comprador deve ao credor $ 260,000, mais taxas e encargos financeiros.
Dependendo do tipo de empréstimo, o comprador pode passar os primeiros anos fazendo pagamentos que rendem apenas juros, antes mesmo de trabalhar com base no princípio. Em muitos casos, as pessoas entregam propriedades dentro de alguns anos, usando o preço de aquisição para pagar o antigo empréstimo hipotecário. Se a propriedade tiver valorizado o suficiente, o vendedor acaba tendo lucro suficiente para investir em um novo terreno, geralmente uma casa maior ou uma casa em uma área melhor. Em outras palavras, o comprador faz o upgrade.
Embora o mercado imobiliário seja geralmente considerado um bom investimento que se valoriza com o tempo, comprar veículos ou embarcações de recreio apresenta uma equação diferente. Os veículos novos, por exemplo, caem significativamente no valor no momento em que são retirados do lote, à medida que vão de sendo classificados como “novos” para serem reclassificados como “usados”. Consequentemente, um comprador tentado por uma oferta de “entrada zero” pode descobrir que seu empréstimo é significativamente maior do que o valor do veículo nos primeiros dois ou mais anos do período de empréstimo. Se o comprador tem um meio de renda sólido e substancial e simplesmente não tem dinheiro em mãos, isso pode ser um bom negócio que valha a pena. Mas nem sempre é assim.
Nenhuma oferta de entrada pode tentar algumas pessoas a comprar veículos além de suas possibilidades. Depois que a novidade passa, essas pessoas ficam presas a altos pagamentos mensais e altas despesas financeiras que podem prejudicar os orçamentos mensais apertados. Em alguns casos, isso resulta na cessação dos pagamentos do empréstimo e na retomada do veículo.
No mercado imobiliário, existem muitas boas razões para dar apenas uma pequena entrada sobre a propriedade, pressupondo um pagamento confortável da hipoteca. Ele cria um melhor fluxo de caixa e pode ter benefícios fiscais. O oposto é verdadeiro para veículos e a maioria dos outros itens caros. Nestes casos, é considerado melhor investir o máximo de dinheiro possível. Quanto menos você financiar, menor será o seu pagamento mensal e mais dinheiro você economizará a longo prazo.