O financiamento estratégico considera a maneira como diferentes tipos de opções de financiamento atendem às metas e objetivos mais amplos de uma organização. Ele tenta encontrar uma combinação ideal de financiamento que seja apropriada para a parte do negócio que está sendo financiado e, em última análise, maximize o valor. Uma abordagem de financiamento estratégico pode ser apropriada para entidades com e sem fins lucrativos.
As organizações geralmente podem escolher entre várias opções ao financiar operações. Uma empresa com fins lucrativos pode usar uma combinação de financiamento de capital e dívida. O financiamento de ações levanta dinheiro de investidores em troca de uma participação acionária na empresa. Uma empresa que usa financiamento por dívida contrai empréstimos ou emite títulos. Ambos os tipos de financiamento por dívida exigem o pagamento periódico de juros e o reembolso do principal.
O mix de financiamento que uma empresa com fins lucrativos usa é sua abordagem de financiamento estratégica. O desenvolvimento da estratégia por trás dessas decisões geralmente é tarefa do diretor financeiro (CFO). O CFO tenta encontrar a combinação de financiamento que maximize os lucros. Esse mix pode ser afetado por benefícios ou isenções fiscais, taxas de juros atuais, estado da economia ou mesmo a percepção do público quanto à adequação de um tipo de financiamento em relação a outro.
As organizações sem fins lucrativos abordam o financiamento estratégico de maneira diferente das empresas com fins lucrativos. No contexto das organizações sem fins lucrativos, o financiamento estratégico é a combinação de contribuições de caridade feitas à organização de diferentes fontes. As opções incluem doações de pessoas físicas, concessões de fundações privadas, concessões de empresas e concessões e contratos de agências governamentais. A porcentagem da receita de uma organização que vem dessas várias fontes é seu mix de financiamento.
Os diretores executivos e o conselho de diretores de uma organização tentam orientar as opções de caridade da organização de forma que seu mix de financiamento forneça maior flexibilidade operacional. O financiamento estratégico para organizações sem fins lucrativos é um exercício de verificação das opções de financiamento, determinando os tipos de restrições impostas aos fundos e tomando decisões conscientes para buscar aquelas que colocam menos limitações no uso de sua doação. O portfólio de financiamento de uma organização normalmente é expresso como um gráfico de pizza. A teoria de financiamento estratégico para organizações sem fins lucrativos diz que uma organização deve se esforçar para que a maior parte de seu financiamento venha de doações individuais irrestritas, que fornecem a maior flexibilidade de uso.
Outra decisão estratégica que uma organização sem fins lucrativos toma é a aceitação e alocação de doações voltadas para programas, em vez de operações gerais. Cada vez que uma organização sem fins lucrativos aceita uma concessão do programa, ela cria um contrato que obriga a organização a usar os fundos para esse fim exato. Para algumas organizações, o custo para executar um programa financiado de forma inadequada pode colocar toda a organização sem fins lucrativos fora do negócio. O financiamento estratégico relacionado a esse tipo de questão diz respeito à capacidade da organização de reconhecer doações e contratos de programas que criarão um déficit e de diminuir esses fundos quando apropriado.