O uso da propriedade é um processo frequentemente utilizado na avaliação de hipotecas comerciais e residenciais, em termos de qualificação do imóvel para hipoteca com base na forma como o credor classifica o imóvel. Em muitos casos, essa classificação afetará o valor do empréstimo hipotecário, bem como a taxa de juros aplicada. Isso ocorre porque a determinação do uso da propriedade é importante para o processo de avaliação do grau de risco que o credor assumirá se a hipoteca for concedida, tornando mais fácil estender os termos que ajudam a manter esse risco dentro de uma faixa aceitável.
Quando se trata de hipotecas residenciais, o uso da propriedade geralmente requer a classificação da propriedade em uma de três categorias. A designação de residência principal indica que o mutuário usará a casa como endereço permanente. Se a propriedade for designada como uma segunda residência, isso significa que embora o mutuário faça uso da propriedade de vez em quando, ele ou ela não viverá na propriedade continuamente. Casas de férias são um exemplo de propriedade que pode ser classificada nesta categoria.
A terceira classe usada na definição do uso da propriedade é conhecida como propriedade de investimento ou não ocupada pelo proprietário. Isso inclui propriedades que são compradas como meio de geração de receita por meio do arrendamento ou aluguel da propriedade. Casas de aluguel, como residências simples ou duplexes, são dois exemplos de propriedades de investimento que se enquadrariam nessa classificação.
Cada uma dessas designações implica um nível diferente de risco para os credores. Por exemplo, se o uso da propriedade for determinado como residência principal, o risco para o credor é considerado relativamente baixo. Isso pode resultar na extensão de taxas de juros e prazos mais baixos, presumindo-se que o mutuário tenha uma classificação de crédito sólida. Em contrapartida, se o uso da propriedade for determinado como investimento ou propriedade não ocupada pelo proprietário, o risco assumido pelo mutuante é considerado maior, resultando na possibilidade de taxas de juro mais elevadas e de provisões adicionais no corpo do contrato de empréstimo.
Definir o uso da propriedade também é importante para avaliar o valor do empréstimo em si. Dependendo da finalidade pretendida para a propriedade, o credor pode aprovar um valor maior. Por exemplo, se a propriedade para investimento está localizada em uma área de rápido crescimento da comunidade e há todos os motivos para acreditar que as unidades serão preenchidas em breve e gerando receita suficiente para cobrir o pagamento mensal da hipoteca e manter a propriedade adequadamente, o credor pode estar disposto a aprovar o empréstimo para um valor mais próximo do atual valor de mercado, possibilitando ao tomador apresentar uma entrada menor.