Risco residual ? um conceito em economia. Tem significados tanto na economia geral quanto nos setores financeiros. Basicamente, refere-se a risco desconhecido: o risco que resta quando outros riscos s?o levados em considera??o. Nas finan?as, ele tem um significado mais restrito de risco, espec?fico a um estoque individual, e n?o a um produto das condi??es de mercado. A aplica??o financeira do termo tem muitos outros nomes, incluindo risco n?o sistem?tico, risco n?o sistem?tico, risco espec?fico, risco diversific?vel e risco n?o imput?vel.
Em situa??es n?o financeiras, o risco residual ? desconhecido. Por exemplo, se uma empresa precisa fazer uma entrega grande, h? alguma probabilidade de que algo atrapalhe a entrega, custando ? empresa o pre?o das mercadorias. O risco total que se aplica ? situa??o ? chamado de risco inerente. A empresa tomar? a??es para reduzir o risco: atualizar o processo de embalagem para evitar deteriora??o, contratar motoristas adicionais para que possam desligar e evitar fadiga ou redirecionar a entrega por estradas mais seguras, por exemplo. O risco imprevisto que a empresa n?o pode responder, como uma nevasca inesperada que fecha as estradas, ? o risco residual & emdash; existe qualquer perigo que n?o esteja inclu?do na avalia??o de risco.
Nas finan?as, o risco residual ? a volatilidade de uma a??o, uma vez que os pre?os s?o controlados pelo movimento geral do mercado. A id?ia ? que o risco total de uma a??o seja composto de dois fatores: os altos e baixos da economia como um todo e as flutua??es causadas pelas a??es de uma empresa. O risco de mercado, ou risco sistem?tico, pode ser separado atrav?s de a??es para proteger o risco, como a negocia??o no mercado futuro. Depois que os riscos de mercado s?o contabilizados, apenas o risco espec?fico da a??o e que n?o pode ser protegido por hedge permanece.
O risco residual financeiro, diferentemente do setor n?o financeiro, pode ser contabilizado atrav?s da composi??o da carteira, que d? o nome de “risco diversific?vel”. Os investidores s?o frequentemente aconselhados a diversificar suas carteiras, e isso ocorre porque a diversifica??o reduz o risco residual. As a??es n?o se movem juntas perfeitamente, e os investidores podem usar essas varia??es de movimento. A probabilidade de o valor de um ativo cair ? parcialmente cancelada pela probabilidade de o valor de outro ativo subir; quanto mais ativos em um portf?lio, menor a probabilidade de que seus pre?os caiam mais rapidamente do que o mercado. Esse cancelamento de risco significa que um investidor pode combinar ativos para obter um portf?lio com o mesmo retorno esperado que ele teria com um ?nico ativo e com um risco menor.
Inteligente de ativos.