O risco total é a combinação de todos os fatores de risco associados à tomada de algum tipo de decisão de investimento. Identificar todos os fatores que podem entrar em jogo significa examinar de perto o risco sistemático e não sistemático envolvido na compra ou venda de um determinado investimento, como ações, títulos, fundos mútuos ou commodities. Essa abordagem abrangente torna mais fácil escolher o curso de ação que provavelmente resultará no melhor resultado possível para o investidor.
Tanto o risco sistemático quanto o não sistemático, também conhecido como risco sistêmico e não sistêmico, devem ser considerados para que o risco total seja avaliado. O risco sistêmico envolve observar atentamente qualquer tipo de risco inerente ao exercício de uma determinada classe ou tipo de ativos e passivos. O risco não sistêmico envolve a observação cuidadosa de qualquer tipo de risco associado à oportunidade de investimento específica. Ao abordar a volatilidade do investimento de uma perspectiva estreita e ampla, as chances de realmente avaliar o risco total aumentam muito.
Embora a avaliação do risco total leve algum tempo e leve atenção aos detalhes, o resultado final vale o esforço. Levando todos esses fatores em consideração, é possível fazer uma projeção mais fundamentada sobre o movimento futuro do investimento e determinar se vale a pena os recursos e o tempo para comprar ou reter a participação em uma carteira financeira. Ao mesmo tempo, avaliar o risco total pode ajudar um investidor a evitar gastar tempo e dinheiro garantindo um determinado investimento que, em última análise, se mostra uma escolha incorreta.
É importante observar que avaliar o risco total em torno de qualquer tipo de investimento muitas vezes significa olhar além dos fatores mais aparentes e considerar uma ampla gama de variáveis. Não é suficiente simplesmente olhar para o desempenho passado das ações ou a condição atual da empresa que as emite. Fatores como o movimento projetado do mercado em geral, a possibilidade de aumento da concorrência pela empresa emissora e até mesmo fatores como as próximas eleições políticas, o estado geral da economia e a possibilidade de ocorrência de desastres naturais. Embora algumas das considerações envolvidas na avaliação do risco total possam parecer rebuscadas, reservar um tempo para considerá-las junto com os fatores mais prováveis pode fazer a diferença entre obter um retorno e incorrer em uma perda.