O seguro de vida com valor monetário é um tipo de seguro mais caro, em que parte do dinheiro pago em prêmios é colocado em contas de poupança ou investido para que comece a crescer. Conforme a apólice envelhece, esse valor se torna acessível aos segurados. Embora os valores acessíveis nos primeiros anos de pagamento do seguro não sejam altos, ao longo do tempo, a apólice pode construir uma certa quantia de capital que pode ser usada para assumir os pagamentos do seguro em um ponto determinado ou emprestado da apólice por despesas necessárias. Esse seguro também pode ser chamado de seguro permanente ou vitalício e pode ter prêmios fixos. O valor em dinheiro difere do seguro de vida, que expira em um ponto específico levando o titular sem nada e com potencial de pagar prêmios muito mais altos para obter seguro novamente.
Há grandes fãs de seguros de vida com valor monetário e aqueles que acham que é uma estratégia de investimento ruim. Os prêmios são muito mais elevados em custo do que aqueles para a vida do termo, e apenas uma parte do dinheiro pago é reservada em uma poupança ou contas de investimento. Por outro lado, esse dinheiro está isento de impostos se for emprestado e um pagamento integral também pode estar isento. Geralmente, esta forma de seguro de vida é criticada porque muitas pessoas podem seguir uma estratégia de investimento mais bem-sucedida comprando prazo e usando a diferença entre os prêmios de seguro de vida de valor em dinheiro e pagamentos a prazo para fazer investimentos pessoais, que podem ter uma taxa de desempenho mais alta e são muito maior do que a porcentagem do valor monetário que a vida normalmente investe.
No entanto, há pessoas que gostam da segurança do seguro de vida com valor monetário por vários motivos. Com seguro permanente e prêmios definidos, as pessoas não precisam se preocupar em encontrar um plano de seguro de vida nos anos posteriores, quando os pagamentos ficarem cada vez mais caros. A maioria dos tipos dessa cobertura nunca expira, desde que as pessoas continuem fazendo os pagamentos. Quando o valor em dinheiro começa a aumentar, os segurados podem tomar emprestado o dinheiro desse valor se precisarem continuar fazendo os pagamentos, mas tiverem dificuldades econômicas, ou podem sacar todo o plano.
Além disso, quando o seguro de vida com valor monetário atinge um determinado ponto após anos de pagamentos, se os segurados optarem por não tocar no dinheiro, eles podem não ter que fazer mais pagamentos. Eles ainda receberiam o pagamento do seguro de vida após a morte, menos o valor em dinheiro. O valor em dinheiro geralmente não é muito alto, talvez $ 10,000-20,000 dólares americanos (USD) quando um plano está totalmente adquirido e a apólice pode valer $ 100,000 USD ou mais.
Do ponto de vista financeiro, principalmente no início da vida, comprar a prazo tende a fazer mais sentido, deixando as pessoas com mais dinheiro para economizar ou investir do que os valores que seriam investidos em uma apólice de valor à vista. Em contraste, o seguro com valor monetário tem algumas características atraentes que valem a pena investigar. As pessoas que planejam investir em seguros devem passar algum tempo analisando os prós e os contras de ambos antes de tomar uma decisão.