Um pagamento inicial é uma parte do dinheiro disponível dada no início de um empréstimo para demonstrar o compromisso com a compra. Muitas vezes é dado em dinheiro, embora em alguns casos possa ser anexado a uma linha de crédito alternativa. Esse dinheiro geralmente é usado apenas em vendas que envolvem uma grande quantidade de dinheiro. Os empréstimos para comprar casas e terrenos são os empréstimos mais comuns para exigir esse pagamento, embora os empréstimos para carros, barcos e outros bens de luxo adquiridos a crédito também possam exigir uma parte do custo total adiantado.
O sistema de adiantamento existe porque foi mostrada uma ligação entre o valor do investimento real que um mutuário tem em sua compra e sua fidelidade em continuar a fazer pagamentos regularmente até que o valor total devido seja liquidado. Esse pagamento funciona como uma espécie de seguro para os credores, pois os tomadores sabem que, se não pagarem o empréstimo, perderão não apenas o imóvel que estavam comprando, mas também o dinheiro que depositaram. O tradicional pagamento de entrada para uma casa nos Estados Unidos é de 20%, uma quantia suficiente para vincular a maioria das pessoas aos seus empréstimos. Nos últimos anos, no entanto, os custos de propriedade em espiral crescente tornaram a economia de até 20% difícil, senão impossível, para muitas famílias.
Vários programas de incentivos e soluções de empréstimo mais complexas, que podem reduzir o pagamento necessário a nada, agora existem para compradores de primeira viagem e compradores veteranos. O acordo de empréstimo 80-20 é aquele que se tornou relativamente popular, no qual os primeiros 80% do empréstimo são contraídos como uma primeira hipoteca e os 20% restantes como uma segunda hipoteca, sem deixar o comprador compromisso de pagamento, simplesmente termos menos benéficos do que de outra forma. Os empréstimos somente com juros são outro caminho que pode permitir que um comprador pague um pagamento substancialmente menor do que 20% – freqüentemente tão baixo quanto 3-6% do custo total.
Também existem “concessões” de adiantamento por meio de organizações sem fins lucrativos, como Nehemiah e AmeriDream. Essas organizações usam uma lacuna nas regulamentações habitacionais dos EUA que proíbe um vendedor de dar dinheiro diretamente a um comprador e conceder dinheiro ao comprador – geralmente com um preço final ligeiramente mais alto como compensação. Embora os 20% tradicionais pareçam altos para muitos americanos, muitas outras nações desenvolvidas têm uma média de entrada de pagamentos muito mais alta. O México tem uma média de 30%, a Alemanha, 40% e a Itália, 50% do custo final.