Certificados de investimento são produtos oferecidos por uma corretora ou algum tipo de empresa de investimento. Um certificado desse tipo possibilita a um investidor depositar uma determinada quantia de dinheiro na transação e ganhar uma taxa de juros ao longo da vida do investimento. O valor dos juros ganhos irá variar, dependendo dos termos e condições associados à forma particular de certificado de investimento.
Acredita-se que o conceito de certificado de investimento tenha se originado na última parte do século XIX. Uma organização conhecida como Investor’s Syndicate emitiu um produto conhecido como certificado de valor nominal. Os termos associados a este produto eram muito simples. Um investidor compraria o certificado, recebendo uma taxa de juros garantida como parte do negócio. No vencimento do produto, o investidor recebia tanto os juros vencidos quanto o principal. Nesse ínterim, o sindicato estava livre para usar esses fundos para seus próprios objetivos financeiros.
Hoje, existem vários produtos de certificados de investimento diferentes disponíveis para os investidores. Alguns são configurados como certificados de investimento garantidos, com os termos geralmente incluindo uma taxa fixa de juros que é paga durante ou no final da vida do produto. Outras formas de certificado de investimento garantido oferecem uma taxa de juro variável, sendo a taxa prevalecente determinada pela taxa de juro corrente de uso geral.
Um certificado de investimento geralmente exige que o investidor não toque no valor do principal durante a vida do produto. Existem exceções nas quais o investidor pode sacar uma parte do principal em pontos específicos antes do vencimento, geralmente em um momento em que os juros são calculados para um determinado período. Quando os saques são desencorajados, o investidor freqüentemente paga penalidades pelo saque antecipado.
Embora existam semelhanças entre um certificado de investimento e os certificados de depósito, ou CDs, que são comumente oferecidos pelos bancos, os dois produtos financeiros não são os mesmos. Um aspecto importante é que um certificado de investimento é classificado como um investimento, portanto, geralmente não é segurado por uma entidade governamental, como é o caso de um CD. As resgates de um certificado de investimento também devem ser relatadas às agências fiscais como receita de investimento, uma política que não se aplica a um CD. As penalidades para saques antecipados geralmente são menores com um certificado de gestão de investimentos do que com um CD, um fator que pode ajudar a compensar a falta de seguro por parte do governo.
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