Um coach financeiro é um tipo de coach de vida que ajuda e incentiva os clientes a atingirem seus objetivos financeiros. Isso pode ser muito diferente de um consultor financeiro, conselheiro ou outro especialista financeiro legalmente reconhecido. Da mesma forma, os honorários dos coaches financeiros também podem ser diferentes, já que costumam cobrar uma taxa fixa por sessão ou mês. Existem desvantagens potenciais em contratar um treinador em vez de um educador financeiro. Por exemplo, o coach pode não ter realmente estudado finanças e não há provas científicas de que o coaching financeiro realmente funcione.
Em seu nível mais básico, os coaches financeiros ajudam as pessoas a realizar seus objetivos financeiros, estabelecer referências e oferecer incentivo para atingir esses objetivos. Ter um coach financeiro também significa ter alguém para responsabilizar uma pessoa por sua falta de progresso, se necessário. O raciocínio por trás de um relacionamento individual com um coach é que as pessoas têm maior probabilidade de cumprir suas tarefas se monitoradas. Quando dependem apenas da autodisciplina, eles tendem a procrastinar e ficar para trás.
Um coach financeiro geralmente não tem a mesma formação educacional de um conselheiro ou consultor financeiro. Na verdade, embora a grande maioria deles ofereça consultoria financeira, alguns não o fazem. Em vez disso, eles se concentram em estabelecer metas, manter o cliente sob controle com check-ins e reavaliar essas metas se o cliente não cumpri-las no prazo. Freqüentemente, o objetivo principal de um coach financeiro é simplesmente manter o cliente motivado para alcançar seus objetivos predeterminados.
O custo de um coach financeiro varia muito, mas geralmente é uma taxa fixa, em vez de uma taxa baseada na renda do cliente. Essa taxa pode ser cobrada para cada sessão individual que o cliente tiver com seu coach ou mensalmente. Muitos coaches financeiros exigem pagamento adiantado e integral antes de começar a treinar, enquanto outros definem um plano de pagamento.
Embora estudos mostrem que as pessoas têm mais probabilidade de concluir uma tarefa quando monitoradas do que deixadas sozinhas, pouca pesquisa foi conduzida especificamente sobre coaching financeiro. Além disso, não existem graus oficiais ou credenciamentos em coaching financeiro ou qualquer tipo de coaching profissional. Muitos coaches aceitam o trabalho porque se sentem bem informados sobre o assunto e capazes de orientar os clientes na direção certa, mas alguns coaches são fadados a ser inadequados para o trabalho e ineficazes no que fazem. Este tipo de coaching deve, portanto, ser abordado com um nível saudável de ceticismo.