O índice de Cooke é uma forma de calcular quanto capital um banco possui em relação aos seus ativos de risco. Em teoria, indica quão bem protegido o banco está contra riscos. O índice de Cooke já foi usado para calcular um valor mínimo legal para os bancos, mas foi substituído em 2006 pelo que era considerado um método de cálculo mais justo.
O objetivo do coeficiente de Cooke é levar em conta os riscos inerentes ao modo como grande parte do dinheiro em um sistema bancário existe apenas como números no papel, e não como dinheiro real. Ele foi projetado para levar em conta o fato de que os ativos de um banco vêm em duas formas. O primeiro é o seu capital, que cobre o dinheiro que possui mais ativos físicos, como edifícios. O segundo são seus ativos de risco, que consistem em qualquer dinheiro que emprestou aos tomadores de empréstimo e não tem garantia de recebimento, pois os tomadores podem entrar em default. Em teoria, quanto maior o índice de capital em relação aos ativos de risco, menor a chance de um banco ser ameaçado por níveis de reembolso de tomadores de empréstimos abaixo do esperado.
O coeficiente de Cooke foi nomeado em homenagem a WP Cooke, presidente do Comitê de Supervisão Bancária da Basiléia entre 1988 e 1991. Este é um organismo internacional que define padrões mundiais destinados a eliminar o risco excessivo no setor bancário. Em 1988, o comitê chegou ao Acordo da Basiléia, que exigia que os bancos mantivessem um índice de Cooke de 8%.
O cálculo do coeficiente de Cooke funciona com base no risco ponderado. Isso significa que o valor dos ativos de risco não é simplesmente um total dos ativos. Em vez disso, cada ativo é colocado em uma das cinco categorias e o total de ativos nessa categoria é multiplicado por uma porcentagem específica. Por exemplo, empréstimos ao governo nacional no próprio país do banco são considerados tão seguros que o total da categoria é multiplicado por 0%, o que significa que esses ativos são efetivamente ignorados. Os empréstimos mais arriscados caem nas categorias de 10%, 20%, 50% e 100%, o que significa que parte ou todo o valor do ativo está incluído no total geral.
Nos anos seguintes, os críticos do Cooke Ratio reclamaram que essas categorias eram muito simplistas. Em particular, os bancos argumentaram que o sistema presumia que todos os empréstimos em uma categoria específica tinham o mesmo nível de risco, independentemente do mutuário. Em resposta, os funcionários estabeleceram o índice de McDonagh, em homenagem a um sucessor de Cooke como presidente do Comitê da Basiléia. O índice de McDonagh mantém as mesmas cinco categorias, mas permite que os bancos ajustem a classificação de ativos individuais com base na avaliação do próprio banco sobre o tomador específico. O índice McDonagh passou a ser o método oficial para fins do Acordo da Basiléia desde o início de 2007.