O índice de endividamento é um tipo de índice financeiro que ajuda a calcular o valor que uma empresa deve em comparação com o valor de seus ativos. É uma ferramenta frequentemente usada para determinar a saúde de uma empresa e sua capacidade de pagar dívidas a longo prazo. Há também um tipo de índice de endividamento do consumidor, mais comumente conhecido como índice dívida / renda, que funciona de maneira semelhante para mostrar a saúde financeira de um indivíduo.
Para calcular o índice de endividamento de uma empresa, normalmente é necessário acessar o balanço patrimonial. O balanço geralmente mostrará, entre outras coisas, quanto a empresa deve em dívidas e o valor atual de seus ativos. O índice de endividamento pode então ser determinado dividindo-se a dívida total pelo total de ativos. Em geral, quanto maior o resultado, mais a empresa conta com crédito para operar. Se o resultado for maior que um, isso normalmente significa que a empresa realmente tem mais dívidas do que ativos.
Uma instância em que o índice de endividamento de uma empresa pode ser avaliado é quando uma empresa busca um empréstimo. Nesse caso, o credor frequentemente analisará essa proporção para ajudar a determinar a probabilidade de a empresa ser capaz de pagar o empréstimo. Os especialistas geralmente concordam que quanto maior o índice de endividamento de uma empresa, maior o risco de inadimplência de um empréstimo. Por outro lado, quanto menor o índice, maior a probabilidade de a empresa normalmente ser capaz de pagar o empréstimo conforme acordado.
Devido ao fato de que índices de endividamento mais altos freqüentemente se correlacionam com maior risco para o credor, as empresas com índices de endividamento elevados geralmente têm que pagar taxas de juros mais altas ao pedir dinheiro emprestado. Em alguns casos, se os índices de endividamento forem muito altos, as empresas podem não conseguir pedir dinheiro emprestado. Tais situações geralmente exigem que as empresas afetadas busquem ativos adicionais.
Além do índice de endividamento mostrar a saúde de uma empresa, ele também pode ajudar a mostrar a saúde financeira de um indivíduo. Os coeficientes de dívida pessoal, ou coeficientes de dívida para renda, são freqüentemente usados para determinar a probabilidade de os indivíduos conseguirem pagar os empréstimos. Para calcular isso, é necessário somar todas as despesas fixas mensais de um indivíduo, como pagamento de hipoteca, seguro residencial, impostos sobre propriedade, pagamentos com cartão de crédito e outros pagamentos regulares de empréstimos. Esse valor é então dividido pela receita mensal antes de impostos da pessoa.
Para esse cálculo, em geral, quanto menor o índice, menos dívidas a pessoa tem e maior a probabilidade de ela conseguir pagar um empréstimo. Os credores geralmente estabelecem diretrizes específicas para essas taxas ao determinar se um empréstimo é oferecido a uma pessoa. Por exemplo, para hipotecas nos Estados Unidos, a maioria dos credores exige que os requerentes tenham um índice de endividamento de 36% ou menos. Assim como acontece com as empresas, quanto mais alto o índice de endividamento de uma pessoa, mais dificuldade ela terá para encontrar os termos de empréstimo adequados.