Um plano de planificação é um plano de gerenciamento de longo prazo para investimentos que visa orientar esses investimentos para o vencimento em uma data específica. O glide path é usado para mapear um plano de investimento que atenderá às necessidades do investidor e é mais classicamente usado para planejamento de aposentadoria, embora possa surgir em outros contextos também. A metáfora de “planagem” faz referência à ideia de escolher o caminho de vôo mais suave e chegar para um pouso fácil.
No caso do planejamento para a aposentadoria, as pessoas querem saber que terão dinheiro suficiente quando estiverem prontas para se aposentar. Eles devem considerar as despesas que surgirão na aposentadoria, contabilizando a inflação para garantir que foram calculadas de forma adequada. Depois de determinar o quanto precisam economizar, eles podem mapear uma trajetória de planagem para ajudá-los a atingir esse objetivo.
Nos estágios iniciais, os investimentos com altos retornos e altos riscos associados podem ser usados para levantar dinheiro rapidamente, aumentando o total na conta de aposentadoria para que comece a render juros. À medida que as pessoas se aproximam da aposentadoria, o mix de investimentos é alterado para se tornar mais conservador. Os investidores mais jovens que planejam a aposentadoria com antecedência podem se dar ao luxo de assumir algumas perdas temporárias, enquanto os idosos que estão próximos da idade de aposentadoria não podem. Usar um saldo mais conservador garante que os fundos estarão lá quando forem necessários.
Quanto mais cedo as pessoas começarem com os investimentos, mais suave pode ser a inclinação da trajetória de planagem, porque as pessoas podem se dar ao luxo de gastar seu tempo construindo investimentos e mudando gradualmente a mistura de investimentos. As pessoas que começam mais tarde podem precisar de uma curva mais íngreme quando se trata de desenvolver um plano de investimento, porque menos tempo está disponível. Os consultores financeiros podem ajudar as pessoas a desenvolver seus próprios caminhos de deslizamento e também podem entregar fundos a um gerente de conta que cuidará dos investimentos em seu nome.
Os fundos com prazo definido são um exemplo clássico de um produto financeiro que usa uma abordagem de plano gradual para planejar uma combinação mutável de investimentos. O objetivo é arrecadar dinheiro para a aposentadoria, poupando e usando algumas economias para investir a fim de gerar retorno, sem expor as pessoas a riscos desnecessários. Depois que a conta amadurecer, as pessoas podem continuar a manter seus investimentos onde estão, retirando pequenas quantias conforme necessário para pagar a aposentadoria, ou podem comprar um produto de seguro como uma anuidade que pagará uma quantia constante para o resto da vida.