Às vezes referido como imposto municipal, um imposto local é qualquer tipo de tributação imposta por uma entidade governamental local. Cidades, vilas, condados, freguesias e jurisdições semelhantes frequentemente utilizam os impostos como meio de criar fontes de receita que ajudam na manutenção dos serviços públicos e de várias funções essenciais na área. Dependendo da natureza do imposto local, ele pode ou não ser elegível para ser usado como uma dedução em uma declaração de imposto de renda estadual ou nacional.
Um dos exemplos mais comuns de imposto local é conhecido como imposto sobre vendas. Nesse cenário, uma cidade ou município cobra um imposto que incide sobre vários tipos de mercadorias vendidas em estabelecimentos de varejo dentro de sua jurisdição. Itens como alimentos, roupas, vários tipos de entretenimento e outras compras podem estar sujeitos a algum tipo de imposto local. Como os impostos desse tipo são cobrados no ponto de venda, o consumidor normalmente não precisa rastrear os impostos pagos; o varejista ou fornecedor faz isso.
Muitas jurisdições locais também fazem uso das leis de imposto sobre a propriedade como meio de gerar receita que é usada para manter os serviços locais. Ao contrário do imposto sobre vendas que é cobrado cada vez que uma compra é feita, o imposto sobre a propriedade é calculado anualmente, usando critérios estabelecidos nos regulamentos da jurisdição local. Embora isso nem sempre seja verdade, um imposto local sobre a propriedade provavelmente será mais alto quando não houver disposições para coletar impostos sobre vendas em itens básicos como comida ou roupas.
A carga tributária local sobre vendas às vezes pode ser pesada para residentes em uma determinada jurisdição. Isso ocorre porque eles podem estar sujeitos a mais de um tipo de imposto local. Um cidadão de uma cidade pequena pode pagar impostos municipais, ao mesmo tempo em que recebe algum tipo de imposto municipal. Quando for esse o caso, os varejistas coletam todos os impostos aplicáveis no ponto de compra e enviam a porcentagem apropriada da receita coletada para cada jurisdição. Isso significa que se um consumidor atualmente paga dez por cento de impostos sobre as compras, sessenta por cento desse valor pode ir para uma agência de receita estadual, trinta por cento para a cidade e vinte por cento para o condado ou paróquia.
Em termos de serviços locais que são financiados com iniciativas fiscais locais, muitos municípios utilizam o dinheiro arrecadado para manter ruas e estradas dentro da jurisdição, administrar despesas associadas à coleta de lixo, manutenção dos sistemas de água e esgoto e até mesmo fornecer suporte para sistemas escolares locais. Às vezes, um imposto local pode ser implementado para uma finalidade específica e os fundos arrecadados não podem ser usados para qualquer outra finalidade. Por exemplo, se um condado impõe um imposto sobre a educação, o dinheiro arrecadado é destinado ao uso nas escolas locais e não pode ser redirecionado para uso na repavimentação de ruas ou no apoio à manutenção de parques municipais.