Um investidor de crédito é uma pessoa ou empresa que visa conceder empréstimos ao setor público e privado com fins lucrativos. Em muitos casos, um investidor de crédito está disposto a fornecer capital em empréstimos de baixo a médio risco, mas ele também o faz definindo termos que seriam favoráveis a ele se o empreendimento fracassasse. Existe uma fórmula padrão que um investidor de crédito usa para determinar a qualidade de crédito de consumidores e empresas, e diferentes tipos de investidores atendem aos diversos setores. Os bancos e instituições financeiras são investidores de crédito por definição, e o termo também se aplica a empresas de cartão de crédito, investidores privados e outras fontes alternativas de empréstimo.
O objetivo principal de qualquer investidor de crédito é obter lucro por meio de empréstimos. Ao conceder um meio de financiamento a uma pessoa ou empresa, o investidor de crédito assume o risco de que a dívida seja paga em intervalos regulares que são determinados antes da concessão do empréstimo. Como a maior parte do risco inerente é colocado no investidor de crédito, muitos tipos de empréstimos são feitos com algum tipo de garantia envolvida. Se o mutuário deixar de pagar o empréstimo conforme acordado, o investidor terá um recurso legal para tomar posse da garantia.
A maioria dos investidores de crédito tem uma fórmula predefinida para determinar quando conceder uma linha de crédito. Depois que o histórico de crédito do solicitante é analisado e considerado satisfatório, o investidor estuda a própria solicitação de empréstimo para determinar as chances de ser reembolsado integralmente. Em um processo separado, a garantia seria avaliada para determinar qual é o valor real do item, e isso também seria considerado na equação. Após a conclusão de cada uma das etapas, se o credor achar que o empréstimo foi um bom investimento, ele determinará uma taxa de juros que se aplicará ao cronograma de reembolso.
Existem também muitos tipos diferentes de investidores de crédito. Alguns deles lidam apenas com empréstimos garantidos que envolvem muito pouco risco, enquanto outros procuram intencionalmente consumidores que mostraram um padrão de dificuldade para pagar os empréstimos. Para aqueles que lidam com clientela de alto risco, o investidor de crédito frequentemente lucra muito com taxas e outras penalidades no início do empréstimo. Cada tipo de credor geraria termos iniciais que assegurariam que ele pudesse se beneficiar em última instância com a transação, mesmo quando o consumidor ou empresa não pudesse completar o cronograma de reembolso conforme acordado.