Risco de commodities é um termo usado para descrever o nível de volatilidade ou risco associado à negociação de commodities no mercado de futuros. Os investimentos em commodities como eletricidade, metais ou grãos podem e flutuam em valor com base em fatores como a oferta disponível, a demanda por esses produtos e até mesmo eventos como o resultado de eleições políticas ou mudanças na economia geral. O objetivo dos investidores é considerar o potencial de eventos futuros para afetar adversamente o preço das commodities associadas aos contratos futuros e estruturar esses contratos de forma que o nível de risco seja mantido dentro de uma faixa razoável.
Existem vários tipos diferentes de risco de commodities que os investidores considerarão bem de perto antes de realmente firmarem um contrato futuro. Uma das questões mais comuns a serem abordadas é o grau de risco associado ao preço unitário da mercadoria. Aqui, o investidor irá pesar o potencial de mudanças nas taxas de câmbio ou tendências de queda nos preços locais ou mundiais que podem fazer com que o investimento tenha um desempenho ruim e determinar se o contrato futuro tem probabilidade de render retornos suficientes para justificar assumir o risco.
A avaliação do risco das commodities também exige a consideração do grau de risco de quantidade inerente ao negócio. Será considerado o potencial de algum tipo de interrupção da produção, incluindo o impacto dessa redução da disponibilidade do produto no mercado e o preço da commodity. Ao mesmo tempo, a possibilidade de um aumento repentino na produção que exceda a demanda e faça com que o preço das commodities caia também é um aspecto importante a ser considerado.
O risco político é um terceiro componente que deve ser incluído ao avaliar o risco de commodities. Aqui, o objetivo é projetar com precisão o resultado das eleições sobre o desempenho da mercadoria no mercado, pelo menos durante a vigência do contrato futuro. Isso inclui permitir transtornos nos quais um candidato que era altamente improvável de ser eleito realmente conquiste o voto popular, bem como determinar o que provavelmente aconteceria com o preço das commodities se os candidatos favorecidos vencessem as eleições.
Como acontece com qualquer tipo de investimento, o risco de commodities exige que os investidores observem atentamente quaisquer fatores que possam impactar negativamente o desempenho do ativo em qualquer momento durante o contrato futuro. Ao avaliar com precisão o grau de risco e prever com precisão o resultado do contrato, uma vez que é chamado ou atinge o vencimento, os investidores podem obter um retorno saudável por seus esforços. Se essas projeções apresentarem falhas ou deixarem de incluir a consideração de informações relevantes, o potencial de falha aumentará e as chances de perder dinheiro em vez de obter retorno são maiores.