Uma hipoteca debênture é um documento legal dado por um devedor a um credor que geralmente dá direitos sobre algum ativo detido pelo credor ao devedor se o empréstimo não for reembolsado. Este tipo de debênture é geralmente exigido por um banco que concede um empréstimo a uma empresa. Em essência, a hipoteca debênture dá ao banco os direitos sobre os ativos, que vão desde a propriedade física até as faturas não pagas, até o próprio negócio. Existem também ocasiões em que este tipo de debênture pode dar ao banco o direito de intervir e nomear um liquidante para assumir o controle dos ativos da empresa como forma de garantir o reembolso.
Os empréstimos comerciais são uma necessidade comum para empresas jovens que precisam de fundos para iniciar suas operações. Eles também podem ser utilizados por empresas bem estabelecidas, mas que estão embarcando em uma nova iniciativa cara. Alguns desses empréstimos podem não ter garantia, mas muitos bancos exigem algum tipo de garantia do mutuário para securitizar empréstimos substanciais. Um tipo de garantia que pode ser aceita é uma hipoteca debênture.
A hipoteca debênture é um documento assinado pelos devedores e fornecido ao credor. No caso de um empréstimo comercial, a empresa que toma o empréstimo deve prometer reembolsar o principal do empréstimo ao banco no final do prazo do empréstimo e fornecer ao banco o pagamento dos juros em intervalos regulares. Além de tudo isso, alguma garantia deve ser fornecida para compensar o banco pelo risco de que o empréstimo não seja reembolsado.
Dependendo do tipo de contrato de hipoteca de debêntures, diferentes formas de garantia podem ser aceitas. Freqüentemente, o banco pode reivindicar o prédio que mantém o negócio ou outros ativos físicos valiosos que a empresa possa possuir. O banco também pode reivindicar quaisquer dívidas à empresa na forma de faturas de clientes. Além disso, uma taxa flutuante incluída em algumas debêntures daria ao banco o direito a ganhos futuros que a empresa poderia realizar.
Existem também ocasiões em que uma debênture hipotecária pode dar ao banco o direito de intervir e, essencialmente, assumir o controle de todos os ativos comerciais de propriedade da empresa mutuante. Isso pode até incluir o banco assumindo a cobrança do dinheiro devido à empresa em questão. É importante perceber que nenhum desses direitos pode ser executado pelo banco se a empresa tomadora cumprir o cronograma de amortização do empréstimo.