A fórmula do índice de cobertura de caixa é uma forma de contadores e proprietários de empresas determinarem se uma empresa possui fundos adequados para pagar os juros e os custos operacionais do dia a dia. Também ajudará a determinar se a empresa é capaz de obter lucro ou se deve gastar todo o seu dinheiro para pagar dívidas. A proporção em si é fácil de calcular e é feita em algumas etapas. Respostas maiores que 1 são melhores, e respostas menores que 1 geralmente mostram que a empresa irá à falência em breve.
O índice de cobertura de caixa é uma fórmula que usa três números: lucro antes dos juros e impostos (EBIT), despesas não monetárias, como depreciação, e despesas com juros. A despesa de juros deve incluir apenas o dinheiro que está sendo pago, e não descontos ou prêmios. A maioria dos guarda-livros, contadores e softwares de contabilidade podem descobrir esses números se eles não forem conhecidos imediatamente. O número derivado da fórmula mostra quanto dinheiro uma empresa possui em comparação com sua dívida.
A fórmula começa pegando o EBIT e adicionando-o às despesas não monetárias. Se o EBIT for $ 300 dólares americanos (USD) e a despesa não monetária for $ 100 USD, o total será $ 400 USD. Esse número é dividido pela despesa de juros. Se a despesa de juros for $ 200 USD, por exemplo, o cálculo será 400/200. Isso deixa 2, fazendo uma proporção de 2: 1.
O número restante representa quanto dinheiro a empresa tem para pagar suas despesas. No exemplo acima, a empresa tem $ 2 USD para cada $ 1 USD de dívida. A empresa poderá pagar sua dívida e ainda terá lucro após todas as despesas.
Se o número for menor que 1, isso deixará a empresa em uma posição ruim. Isso significa que a empresa não pode pagar todas as suas dívidas. Um número inferior a 1 é visto como um indicador de que a empresa irá à falência, normalmente dentro de alguns anos. Quanto maior o número, melhor será o desempenho da empresa.
O índice de cobertura de caixa é usado como um indicador para mostrar se um determinado negócio é capaz de cumprir suas obrigações financeiras. Ele usa os custos e despesas reais do negócio, por isso é considerado preciso em termos de mostrar o sucesso de uma empresa. Se uma empresa usa estimativas de despesas, o índice de cobertura de caixa ainda pode ser preciso, mas apenas se as estimativas estiverem corretas.
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