Os analistas técnicos se envolvem no processo de análise de dados relevantes para uma determinada situação e no desenvolvimento de recomendações previstas para produzir resultados desejáveis. Para atingir esse objetivo, o analista técnico fará uso do processo de análise técnica, que é essencialmente um método estruturado para identificar e avaliar fatores e elementos-chave e qualificar o uso mais eficiente dos recursos disponíveis.
Quando se trata do trabalho dos analistas técnicos no mercado financeiro, a técnica se concentra em ajudar os investidores a tomar decisões que resultarão em maior rendimento. O técnico que utiliza essa abordagem analítica considerará as condições atuais e passadas do mercado e projetará uma variedade de diferentes conjuntos de eventos futuros relacionados ao mercado. Ao desenvolver esses cenários, o analista pode fazer recomendações sobre qual ação comprar, quando comprá-lo e em que momento o estoque deve ser vendido para obter o maior retorno sobre o investimento.
Existem duas escolas de pensamento quando se trata do trabalho de um analista técnico no mundo financeiro. Primeiro, existem aqueles que vêem essa abordagem analítica como fundamentada em fatos simples e bom senso. Assim, entende-se que os técnicos seguem um processo de pensamento lógico que tem uma chance considerável de prever com precisão movimentos futuros do mercado. Existem investidores em todo o mundo que consideram o analista técnico a chave na tarefa de fazer investimentos inteligentes.
Ao mesmo tempo, existem aqueles que descartam essa abordagem da avaliação de mercado como nada mais que uma perda de tempo. O analista técnico pode ser considerado como algumas etapas removidas do status de um charlatão, com críticos do processo até rotulando a metodologia como sendo uma pseudociência ou mesmo comparando a abordagem à magia da sala de estar. Quando esse é o processo de pensamento predominante, os técnicos que fazem uso da análise técnica são considerados não essenciais ao processo de investimento.