Estratégias de negociação quantitativas são utilizadas por investidores que acreditam na confiabilidade das informações estatísticas como fator determinante no potencial de ações específicas. Algumas estratégias baseiam-se nas qualidades reais das empresas que emitem as ações e referem-se a informações obtidas em relatórios financeiros. Outras estratégias de negociação quantitativas são baseadas nas tendências dos movimentos dos preços das próprias ações como meio de prever os movimentos futuros dos preços. Às vezes, os investidores gostam de se proteger contra grandes perdas instituindo um stop-loss para quaisquer negociações que façam, o que lhes permite sair de qualquer posição de ações que possa estar azedando.
Os investidores têm muitas informações na ponta dos dedos sobre todas as ações disponíveis. Alguns investidores gostam de usar essas informações e combiná-las com suas próprias experiências anteriores ao tomar decisões de compra e venda. Outros investidores gostam de deixar que os números tomem as decisões por eles, eliminando, assim, quaisquer obstáculos psicológicos. Para esse último grupo de investidores, existem inúmeras estratégias de negociação quantitativas que se concentram apenas nos números.
Os investidores que usam estratégias de negociação quantitativas geralmente decidem se compram ou vendem uma ação com base nos ditames do sistema que seguem. Alguns desses sistemas são baseados nas empresas que emitem as ações. Relatórios de receitas e balanços patrimoniais são a fonte de informações pertinentes a tais estratégias. Os números brutos obtidos a partir dessas informações podem ser divididos em índices financeiros que medem praticamente todos os aspectos das operações de uma empresa.
Por outro lado, alguns investidores optam por ignorar as especificidades de uma empresa em favor de seguir as tendências de preços. Esses investidores tendem a ser day traders e swing traders que buscam entrar e sair de suas posições em questão de dias, em um esforço para obter lucros rápidos. Como resultado, as estratégias de negociação quantitativas que eles usam provavelmente se concentrarão na volatilidade de uma ação, que é uma medida de quão rápido o preço se move e a amplitude de seu movimento. Os sistemas para escolher ações dessa maneira costumam enviar aos investidores sinais de compra ou venda sempre que o preço de uma ação atinge um determinado nível.
Uma das desvantagens inerentes às estratégias de negociação quantitativas é que elas podem ser lentas para reagir às principais mudanças do mercado. Como resultado, algumas estratégias podem levar a várias negociações ruins antes que os ajustes possam ser feitos. Por esse motivo, os investidores podem querer colocar um stop-loss em qualquer negociação que façam. Os stop-loss são colocados em um nível em que o investidor não se sente mais confortável permanecendo em uma posição específica e correndo o risco de perder mais dinheiro. Isso permite alguma proteção contra uma estratégia potencialmente defeituosa.