Embora falência e insolvência sejam às vezes usados de forma intercambiável, são, na verdade, termos muito distintos. A insolvência pode levar à falência, mas é uma definição informal que descreve uma pessoa que não pode pagar dívidas ou que possui passivos que excedem os ativos. A falência é um conceito jurídico formal em que o governo interveio para resolver as dívidas de uma pessoa ou empresa insolvente.
A falência e a insolvência estão frequentemente associadas, uma vez que o estado de insolvência pode conduzir a um processo formal de falência. No entanto, em certos casos, uma empresa pode ser capaz de operar sem medo de falência, apesar de estar tecnicamente insolvente no momento. Para entender como a falência e a insolvência se relacionam, é importante entender a condição exata da insolvência.
Existem dois tipos principais de insolvência: fluxo de caixa e balanço patrimonial. A insolvência do fluxo de caixa é geralmente um grande problema, pois significa que um indivíduo ou empresa não consegue pagar as dívidas no vencimento. Isso pode levar rapidamente aos credores a exigirem um processo de falência contra o devedor, conhecido como falência involuntária.
A insolvência do balanço patrimonial ocorre quando os ativos líquidos de uma empresa valem menos do que o passivo líquido. Embora isso possa ser ruim no longo prazo, contanto que as receitas do fluxo de caixa cumpram as obrigações da dívida, uma empresa está relativamente protegida contra a falência. A maioria dos negócios começa com balanços negativos, já que contrai empréstimos para comprar equipamentos, alugar instalações e contratar funcionários antes de conseguirem qualquer dinheiro. Contanto que as dívidas devidas sejam de longo prazo e os pagamentos regulares sejam feitos, geralmente não é necessário que uma empresa tenha os ativos para pagar todas as dívidas de uma só vez.
As circunstâncias que levam à falência e insolvência podem ser o resultado de uma má gestão empresarial, uma mudança inesperada no mercado, uma recessão ou até mesmo um desastre natural. Seja qual for a causa, o pedido de falência é geralmente o resultado de uma insolvência clara, pelo menos no nível de fluxo de caixa. À medida que os devedores ficam inadimplentes, os credores tendem a ficar cada vez mais veementes em sua insistência no pagamento. Quando ficar claro para o devedor que ele não tem como pagar as dívidas, pode ser hora de declarar falência e pedir ajuda ao governo. A falência, portanto, é o processo de definição legal de uma situação financeira como insolvente.
@Enquanto a insolvência pode não ter efeitos negativos sobre o crédito, desde que os pagamentos sejam feitos, a falência pode prejudicar gravemente o crédito por muitos anos. Quando a falência é determinada, uma pessoa pode achar que é quase impossível se qualificar para hipotecas, empréstimos, cartões de crédito ou programas de refinanciamento. Em algumas regiões, quando a falência é usada para liquidar dívidas, pode incluir penhora de salários para pagar os credores. A falência e a insolvência nem sempre são inevitáveis em todos os casos, no entanto, e muitos especialistas financeiros recomendam obter um bom aconselhamento financeiro assim que os saldos negativos se tornarem aparentes.
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