Existem vários fatores envolvidos na precificação de fundos mútuos e definitivamente vale a pena para os investidores entender cada um deles. O preço base de qualquer fundo mútuo inclui o valor relativo de todas as ações e quaisquer outras mercadorias incluídas no preço de compra de uma ação. Esse número normalmente é uma representação de como as empresas por trás dessas ações estão se saindo em termos de fluxo de caixa e lucro. Outro aspecto da precificação de fundos mútuos é a demanda geral pelo fundo mútuo – e por cada ação contida nele – porque conforme os juros aumentam e diminuem, o preço se ajusta de acordo. Um dos fatores mais negligenciados de precificação de fundos mútuos são as taxas associadas à compra de ações; em muitos casos, pode transformar um investimento aparentemente forte em uma escolha ruim.
O preço dos fundos mútuos é determinado principalmente pelo valor patrimonial líquido (NAV). NAV é o valor total dos ativos menos os passivos, dividido pelo número de ações em circulação. O preço das ações muda constantemente ao longo do dia conforme o comércio progride, mas o NAV é calculado apenas uma vez por dia. Ao avaliar ações para determinar os ativos de uma empresa e o lucro das vendas, o NAV pode ser muito útil. Empresas como os fundos de investimento permitem que os investidores diversifiquem seus portfólios, apoiando esses crescimentos estáveis de longo prazo, e o NAV é a principal ferramenta usada para calcular seu potencial.
Outro fator determinante na precificação de fundos mútuos é a presença de oferta e demanda, que é essencialmente a interação entre compradores e vendedores. O aspecto mais importante nessa afiliação é a antecipação do mercado, como saber quais elementos influenciarão compradores e vendedores já que os estoques estão em constante interação. Como resultado, essa correlação determina o preço de negociação de um fundo mútuo em comparação com seu NAV. As possibilidades de mercado são infinitas, então ter alguém com conhecimento especializado geralmente é necessário para obter resultados consistentes. Normalmente, as negociações são realizadas por meio de um gestor de fundos que possui conhecimento especializado sobre as empresas envolvidas.
A precificação de fundos mútuos também pode ter custos ocultos na forma de taxas de compra, taxas de resgate e taxas de câmbio. Esses custos adicionais são geralmente pagos indiretamente pelos investidores, e as deduções normalmente ocorrem quando as ações são adquiridas pela primeira vez. O pagamento adiantado pode não apenas influenciar o desempenho geral do fundo mútuo em termos de lucro, mas também resultar em um gestor de fundo que tem pouco incentivo para monitorar ativamente o fundo mútuo. Muitas ações justificam esse preço adicional de descoberta mútua, no entanto, proporcionando excelentes retornos sobre os investimentos por meio de crescimento rápido e pagamentos anuais.