As médias móveis na análise técnica ajudam os negociantes de valores mobiliários e outros no setor de gerenciamento financeiro a identificar tendências relacionadas às variações de preços de ações e commodities no mercado aberto. Existem três tipos de médias móveis na análise técnica: Média Móvel Simples (SMA), Média Ponderada Linear (LWA) e Média Móvel Exponencial (EMA). As médias móveis são alguns dos indicadores técnicos usados com mais frequência na análise de segurança – indicadores técnicos são estatísticas derivadas de dados de mercado usados para prever mudanças em ativos financeiros ou economias. Cada média é calculada com base no preço de fechamento de um título ou outro instrumento financeiro durante um determinado período de tempo. Os analistas financeiros então traçam as médias em um gráfico ou gráfico e procuram as tendências de preços com base nas flutuações nos pontos de plotagem.
O SMA é calculado com base no preço médio de uma ação ou mercadoria em um determinado período de tempo. Ele está em constante “movimento” porque, à medida que novos preços de fechamento ficam disponíveis, o preço de fechamento mais antigo é descartado. Por exemplo, o primeiro dia de uma média móvel de cinco dias é baseado nos últimos cinco preços de fechamento do título. A cada dia, um novo valor de fechamento é adicionado, o preço de fechamento mais antigo é descartado e uma nova média de cinco dias é calculada. As médias móveis em análises técnicas desse tipo fornecem uma visão geral de como um estoque ou mercadoria é precificado em relação ao período de tempo usado.
Uma crítica ao SMA é o fato de que cada preço de fechamento tem peso igual na determinação da média móvel. Na realidade, os preços mais recentes deveriam ter uma ponderação mais elevada porque são os mais indicativos das tendências futuras. LWA e EMA são duas médias móveis que foram desenvolvidas para compensar essa discrepância.
A média ponderada linear é calculada para refletir a importância dos preços recentes. Cada preço de fechamento é multiplicado com base em sua posição no campo de dados. Por exemplo, ao calcular uma média de cinco dias, o preço de fechamento mais recente seria multiplicado por cinco, o segundo mais recente seria multiplicado por quatro, etc. Esses valores seriam então somados e divididos pela soma dos multiplicadores. Nesse caso, a soma dos multiplicadores seria 15 (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15).
A média móvel exponencial é a mais complicada das médias móveis na análise técnica. Baseia-se em uma equação complicada envolvendo SMA, o preço atual do título, um fator de suavização para contabilizar as flutuações de preço e o número de períodos de tempo. Felizmente, a maioria dos pacotes e planilhas de software de análise quantitativa tem a capacidade de calcular essa média para os comerciantes. O EMA é sensível a novas entradas de dados e, consequentemente, fornece uma previsão mais precisa das mudanças de preço do que o SMA.
Uma vez que essas médias móveis na análise técnica são calculadas, elas são representadas em gráficos. Um gráfico que mostra uma média móvel com inclinação ascendente juntamente com um preço que está acima da média móvel indica uma tendência ascendente para uma ação ou commodity. Alternativamente, uma média móvel inclinada para baixo combinada com um preço abaixo da média móvel indica uma tendência de queda e geralmente leva os comerciantes a vender.
Os comerciantes também podem traçar médias móveis de curto prazo e médias móveis de longo prazo no mesmo gráfico – por exemplo, um gráfico contendo a média móvel de cinco dias e a média móvel de 10 dias de uma ação. Se os pontos do gráfico da média móvel de curto prazo forem maiores do que os da média móvel de longo prazo, os preços das ações estão apresentando uma tendência de alta. Por outro lado, uma média móvel de curto prazo inferior à média móvel de longo prazo pode indicar uma tendência de queda.
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