Elaborata dalla Securities and Exchange Commission, la regola di protezione dei clienti è un regolamento che impone a tutti i broker e rivenditori di mantenere i saldi di credito dei loro clienti in conti di riserva separati, piuttosto che includere tali risorse nei conti di negoziazione dell’impresa di intermediazione. Lo scopo della sentenza SEC è quello di proteggere i saldi dei crediti dei clienti dalla perdita dello shuffle del trading finanziario costante, nonché rendere molto più facile per gli intermediari eseguire gli ordini sui conti dei clienti.
Insieme al processo quotidiano di negoziazione, la regola di protezione del cliente può anche fornire protezione per le attività di un investitore nel caso in cui l’impresa di intermediazione fallisca. Poiché le attività dell’investitore sono separate dalle attività che sono direttamente correlate all’impresa, non possono essere utilizzate al fine di estinguere l’indebitamento in essere dell’impresa fallita. Al contrario, le attività contenute nell’account del cliente possono essere semplicemente trasferite a un’altra società di intermediazione e l’investitore può continuare a impegnarsi nelle sue consuete azioni di negoziazione e investimento.
La norma sulla protezione dei clienti integra diverse altre azioni del governo relative alla protezione adeguata dei clienti per gli investitori. La Regola lavora di pari passo con la Securities Investor Protection Act aiutando a definire le pratiche coinvolte nella gestione dei conti degli investitori affidati a una società di intermediazione. La regola di protezione del cliente, insieme alla regola del capitale netto, è una componente importante delle più ampie regole di responsabilità finanziaria che definiscono le basi delle operazioni commerciali con gli Stati Uniti.
La regola di protezione del cliente, sebbene redatta e applicata negli Stati Uniti, non è unica. Molti paesi in tutto il mondo hanno messo in atto norme simili che lavorano per proteggere il miglior interesse degli investitori definendo i processi che i broker e le altre organizzazioni finanziarie utilizzeranno per gestire responsabilmente ed eticamente gli investimenti affidati alle imprese. Mentre l’esatta verbosità e il processo possono variare leggermente da una nazione all’altra, il risultato finale è la creazione di un ambiente stabile e sicuro in cui gli investitori possano lavorare con esperti finanziari per aumentare il valore delle attività contenute nei portafogli di investimento.