I fondi di investimento, noti anche come organismi di investimento collettivo o fondi gestiti, sono fondi di denaro di gruppo in cui le persone uniscono le proprie risorse per consentire loro di accedere a opportunità di investimento che altrimenti non sarebbero disponibili per loro. Poiché molti investimenti hanno buy-in minimi, spesso un singolo acquirente a livello di consumatore non sarebbe in grado di acquistare nemmeno l’importo minimo, ma unendo i fondi insieme a molti altri investitori, il denaro può essere investito e i profitti o le perdite condivisi tra i gruppo. Poiché gli investimenti possono anche avere costi associati, i fondi di investimento consentono di ridurre questi costi distribuendoli su molte persone, piuttosto che a carico di ciascun individuo. Esistono due tipi principali di fondi di investimento negli Stati Uniti: fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF).
I fondi comuni di investimento sono la spina dorsale degli schemi di investimento collettivo sia negli Stati Uniti che in Canada, sebbene il termine sia più generico in altre parti del mondo per riferirsi semplicemente a tutti i tipi di fondi di investimento. I fondi comuni prendono denaro dal gruppo collettivo, mettendolo in comune per investire in titoli come azioni e obbligazioni. I fondi comuni di investimento sono gestiti da un gestore di fondi, che gestisce tutto il denaro nel fondo, scegliendo gli investimenti stessi, di solito in base a determinati criteri.
In tutto il mondo, i fondi comuni di investimento costituiscono un enorme blocco di capitale di investimento, che rappresenta un valore di circa 26 trilioni di dollari USA (USD). Poiché il loro valore è cresciuto negli ultimi anni, i gestori di fondi sono diventati alcuni degli individui più pagati del pianeta, con i gestori di fondi di maggior successo che guadagnano miliardi di dollari all’anno. Esistono molti tipi diversi di fondi comuni di investimento, ognuno con il proprio obiettivo e strategia.
I fondi di investimento in crescita, ad esempio, presuppongono un mercato in crescita, comprando a prezzi bassi e vendendo a prezzi alti, e possono produrre guadagni considerevoli. Il punto del loro investimento non è ricevere dividendi, quindi il loro rendimento a breve termine non è ottimale. Fanno molto bene nei mercati rialzisti, sovraperformando l’S&P in questi periodi, ma al contrario possono essere colpiti abbastanza duramente durante i mercati ribassisti. Per questo motivo, comportano una discreta quantità di rischio e il potenziale di ricompensa, e quindi non sono l’ideale per gli investitori avversi al rischio. I fondi di crescita aggressivi sono una sottoclasse di fondi aggressivi, ma possono prendere in prestito fondi o negoziare opzioni su azioni al fine di sfruttare ulteriormente il denaro detenuto nel fondo.
All’estremo opposto, i fondi di investimento a reddito di crescita sono abbastanza conservatori, specializzati in azioni blue chip. Comprano cose come i titoli industriali, i servizi pubblici e altri titoli Dow che sono generalmente non volatili. Investire in un fondo a reddito di crescita è simile a investire in modo conservativo direttamente nel mercato azionario, ma con i vantaggi di mettere in comune le risorse sotto un gestore di fondi.
Un fondo negoziato in borsa (ETF) è simile a un fondo comune, in quanto è un veicolo per detenere altri titoli, ma è quotato in borsa, proprio come un’azione stessa. Si può investire in un ETF come se si acquistasse un’azione, ma invece si acquista una collezione di azioni e obbligazioni, contribuendo a diversificare immediatamente il proprio portafoglio.
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