Il valore futuro è quanto varrà in futuro una certa somma di denaro oggi se investita a un tasso di interesse noto. Viene calcolato utilizzando l’equazione del valore temporale del denaro basata sui tassi di interesse e sui valori attuali. Le variazioni comuni sono il valore futuro di un investimento che guadagna interesse semplice, un investimento che guadagna interesse composto e di una rendita.
L’idea alla base del valore futuro del denaro è che $ 1,000 dollari statunitensi (USD) oggi varranno più di $ 1,000 USD all’anno da oggi. Questo perché il denaro può essere messo in un conto di risparmio o in qualche altro investimento e guadagnerà interessi durante l’anno. Questo è chiamato il valore temporale del denaro ed è utilizzato in molti schemi di investimento dai conti di risparmio e piani pensionistici, ai jackpot della lotteria che danno pagamenti annuali.
La formula più semplice di un valore futuro (FV) è un investimento che genera un interesse semplice. Il valore attuale (PV) è l’importo che deve essere investito oggi. Il tasso di interesse (i) è il tasso di interesse annuo. Il tempo (t) è il periodo di tempo futuro che deve essere calcolato. La formula è: FV = PV*(1 + i*t).
L’interesse semplice è usato raramente nelle applicazioni della vita reale in cui l’interesse composto è molto più comune. La formula per il valore futuro di un investimento con interesse composto è: FV = PV*(1+i)t. Ad esempio, se l’importo dell’investimento originale è $ 2,000 USD, il tasso di investimento è del 4% e l’investimento è per dieci anni, il valore futuro FV = 2000*(1+04)10 = $ 2,960.49 USD. Ciò significa che $ 2,000 USD oggi vale $ 2,960.49 USD in dieci anni, dato un tasso di interesse del 4%.
I tassi di interesse oscilleranno su un periodo di dieci anni. Se i tassi di interesse salgono all’8%, un nuovo investitore potrebbe acquistare un prodotto simile all’esempio precedente e il valore futuro del nuovo prodotto di investimento sarebbe di $ 4,317.85 USD. Il primo investimento, il cui tasso di interesse è bloccato al 4% per dieci anni, è meno appetibile e verrebbe venduto a tasso scontato. Se i tassi di interesse scendono al di sotto del 4%, l’investimento iniziale è considerato sopra la pari e verrà scambiato per un valore superiore.
Le rendite sono prodotti finanziari che forniscono pagamenti regolari a un tasso di interesse fisso. Le forme più semplici di rendite sono i versamenti periodici su conto di risparmio pagando interessi mensili e mutui con rate mensili sul principio e sugli interessi. Per calcolare il valore futuro di una rendita (FV) con vincita (A), tasso di interesse (i) e periodo di tempo (n), viene utilizzata la seguente formula: FV = (A * ( 1+i)n-1) /io.
Le rendite vitalizie sono fondi che vengono alimentati e crescono per un certo periodo di tempo quando iniziano a pagare un flusso costante di reddito, di solito per la pensione. I valori futuri sono attentamente studiati quando si valutano le rendite vitalizie e sono richieste molte ipotesi, come l’età pensionabile e i tassi di interesse. Il valore commutato di un fondo pensione, un tipo di rendita vitalizia, è la quantità di denaro necessaria per adempiere a un contratto pensionistico quando iniziano i pagamenti e si basa sui valori futuri della rendita vitalizia.
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