Le opportunità di arbitraggio senza rischi nei mercati finanziari sono il dominio delle organizzazioni commerciali professionali. Gli algoritmi informatici cercano costantemente nei mercati le discrepanze di prezzo negli stessi mercati o in mercati simili. L’acquisto e la vendita simultanei di un’attività finanziaria per ottenere un profitto piccolo ma privo di rischi potrebbe durare secondi o forse minuti. I market maker, gli specialisti e gli hedge fund dotati dei mezzi per scoprire queste opportunità e la capacità di sfruttarle lasciano poche, se non nessuna, opportunità di arbitraggio per l’investitore medio.
Le opportunità di arbitraggio nel mercato dei futures si verificano quando il prezzo spot dell’attività sottostante e il prezzo dei futures non rappresentano il fair value. Questa situazione temporanea può verificarsi a causa di un evento insolito o di un comunicato stampa. Gli arbitri in genere intervengono immediatamente per trarre profitto dalla discrepanza e riportare il mercato al valore equo. Questi trader svolgono un ruolo importante nel mantenere la stabilità e l’equilibrio nei mercati.
Le vere operazioni di arbitraggio vengono eseguite simultaneamente. Le attività simili vengono acquistate e vendute allo stesso tempo, bloccando immediatamente un profitto senza rischi. Questi scambi di denaro gratuito si trovano nel mercato dei derivati a causa di metodi inefficienti utilizzati nella determinazione dei prezzi dei derivati. Le opportunità di arbitraggio sono molto difficili da trovare e non durano a lungo. Il denaro gratuito attrae i trader migliori e più grandi che traggono immediatamente vantaggio da opportunità fugaci.
I mercati delle opzioni presentano spesso opportunità di arbitraggio a causa di valori put e call che non sono allineati con i valori degli asset. L’operazione di conversione è una posizione di opzione sintetica negoziata contro l’effettiva posizione in contanti nell’attività sottostante. Un piccolo profitto può essere realizzato quando il prezzo dell’opzione e il prezzo dell’attività sottostante tornano in allineamento. Questo tipo di trading in genere non è adatto all’investitore medio poiché richiede molto tempo e competenza.
Poiché le inefficienze del mercato vengono rapidamente sfruttate dai professionisti del trading, le opportunità di arbitraggio potrebbero essere viste come la ricerca di operazioni con un’esposizione al rischio molto bassa. Sebbene questo non sia vero arbitraggio, potrebbe essere il più vicino possibile all’investitore medio. Le operazioni a basso rischio possono essere sviluppate dall’investitore con una grande conoscenza del mercato dei derivati. Questa forma di arbitraggio comporta il rischio, che è la natura del trading.
Occasionali opportunità esistono nel mercato dei futures spread. La negoziazione di diversi contratti future per correzioni di prezzo può comportare piccoli profitti con un’esposizione al rischio limitata. Il trading di coppie coinvolge due titoli molto simili che generalmente si muovono in tandem con il mercato. Una divergenza di prezzo tra la coppia può fornire la possibilità di trarre profitto dall’eventuale ritorno alla correlazione. I servizi online forniscono elenchi di opportunità di trading di coppie.
È possibile sviluppare operazioni a rischio limitato utilizzando varie opzioni e operazioni combinate spot. Le posizioni Delta neutral e market neutral possono offrire un rischio limitato con un potenziale di profitto illimitato se impostate correttamente. L’investitore dovrebbe avere una conoscenza approfondita del rischio delle opzioni e dei metodi di determinazione del prezzo prima di tentare queste operazioni.
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