I sistemi di negoziazione dei futures si basano sull’analisi dei mercati delle materie prime. Le materie prime sono negoziate su borse regolamentate e i contratti futures sono i mezzi con cui sono negoziati. Diversi tipi di sistemi di trading di futures tentano di capitalizzare le condizioni di mercato. I sistemi di trading sono sviluppati per fornire all’investitore un vantaggio rispetto agli altri partecipanti al mercato. Le principali categorie di sistemi di trading di futures sono a lungo termine, a breve termine e day trading.
La maggior parte dei trader di futures sono speculatori e la maggior parte dei sistemi di trading di futures sono progettati per speculare sull’andamento del prezzo di un’attività sottostante. L’analisi tecnica e fondamentale delle materie prime porta a sistemi di trading a termine. I sistemi tecnici possono essere basati su schemi e indicatori grafici. I sistemi fondamentali potrebbero essere correlati alla stagionalità, alle condizioni meteorologiche e ai problemi di domanda e offerta.
I sistemi di day trading si basano solitamente sull’analisi tecnica. Questa forma di analisi si traduce in sistemi sviluppati per capitalizzare le oscillazioni dei prezzi infragiornalieri dei contratti futures pesantemente negoziati. I principali indici vengono spesso negoziati utilizzando indicatori come medie mobili, ritracciamenti di Fibonacci e studi grafici. I day trader utilizzano grafici e scale di prezzo con intervalli di tempo piccoli come un tick.
Gli investitori a lungo termine generalmente utilizzano sistemi di negoziazione di future basati sull’analisi fondamentale. Questa forma di analisi potrebbe includere alcuni rapporti pubblicati settimanalmente. Le posizioni di speculatori commerciali e di grandi dimensioni sono riportate e possono essere tracciate. Queste informazioni possono essere uno strumento utile per l’investitore interessato a seguire i “big money”.
Molti trader professionisti utilizzano un sistema chiamato trading spread futures. Questo tipo di sistema prevede la negoziazione di un contratto futures contro un altro. Le negoziazioni di spread sono soggette a una minore volatilità rispetto alle negoziazioni di futures definitive. Sono forniti tassi di margine ridotti a causa del ridotto rischio di spread trading. Gli spread intra-mercato comportano la negoziazione della stessa merce in diversi mesi di contratto. Lo spread trading fa spesso uso di analisi stagionali.
I cicli naturali di domanda e offerta di materie prime vengono scambiati come scambi stagionali. I prezzi storici delle materie prime vengono tracciati e tracciati, fornendo un metodo stagionale per determinare la domanda e l’offerta. Sebbene le prestazioni passate non siano sempre indicative dei risultati futuri, l’analisi stagionale si dimostra corretta nella maggior parte delle volte. L’olio da riscaldamento è un buon esempio di commercio stagionale. La domanda di gasolio da riscaldamento è ovviamente maggiore durante i mesi invernali.
I trader a lungo termine potrebbero utilizzare i rapporti e le condizioni meteorologiche quando fanno trading di materie prime agricole. Il raccolto annuale di mais potrebbe essere influenzato dalle condizioni di siccità. Ciò potrebbe comportare una diminuzione dell’offerta di mais, che tenderebbe ad aumentare i prezzi per l’offerta disponibile. Questo a sua volta potrebbe aumentare i prezzi del bestiame, perché i prezzi dei mangimi aumenteranno. Molti mercati delle materie prime sono interconnessi.
Altri tipi di sistemi di trading a termine potrebbero includere il trading algoritmico noto anche come trading automatizzato. Il programma di trading ad alta velocità è spesso utilizzato da trader di grandi dimensioni come banche di investimento e hedge fund. I programmi per computer potrebbero entrare in migliaia di operazioni con un profitto di pochi centesimi per operazione. Si sostiene che questo tipo di trading aggiunga liquidità ai mercati.
I sistemi di trading di futures possono essere noleggiati, acquistati o forniti da broker di futures. Si dovrebbe sempre ricercare il track record di un sistema prima di investire il capitale. Si consiglia di scambiare carta. Il miglior sistema di trading è quello ricercato e sviluppato dal singolo investitore. Non c’è nulla che possa sostituire la ricerca, lo sviluppo e la sperimentazione “pratici” di un sistema commerciale.
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