Uma estratégia de contra-tendência é um método de investimento em que o investidor vai contra as tendências atuais do mercado para capitalizar sobre os investidores convencionais. Quando outros investidores estão vendendo principalmente, um investidor em contra-tendência comprará e, quando os outros estiverem comprando, ele venderá. Isso tira proveito das quedas e quedas no mercado, mas realmente dá lucro quando o mercado tem uma alta ou queda drástica. Os métodos usados para determinar a lucratividade de uma estratégia de contra-tendência são normalmente muito complexos; um movimento errado e o investidor fica com muitos investimentos inúteis.
O velho ditado de investimento de “compre na baixa e venda na alta” é usado com muito menos frequência do que se poderia imaginar. Para muitos investidores, acompanhar o fluxo do mercado e superar as variações é muito mais comum do que responder diretamente ao mercado. Além disso, os investidores tendem a seguir a tendência da maioria, que geralmente equivale a ‘comprar na alta e vender na baixa’.
Os investidores de contra-tendência usam a abordagem oposta. Quando o mercado afunda e o preço dos investimentos cai, eles compram a uma taxa muito inferior à média. Quando eles fazem seus investimentos, o mercado geralmente está em uma situação ruim e normalmente há muito mais vendedores do que compradores. Como resultado, uma estratégia de contra-tendência permite que os investidores gastem menos e ganhem mais do que investindo normalmente.
Quando o mercado se recupera, a estratégia de contra-tendência diz aos investidores para venderem. Nesse caso, há mais investidores interessados em recomprar no mercado para capitalizar seu sucesso. Isso geralmente resulta em mais compradores do que vendedores e permite enormes lucros para o investidor da contra-tendência. Esses investidores ganharão dinheiro mesmo vendendo um investimento por um preço médio de mercado, pois compraram quando ele estava tão baixo.
À primeira vista, uma estratégia de contra-tendência parece uma maneira infalível de ganhar dinheiro. Existem dois fatores principais que fazem com que alguns investidores evitem esses métodos. O primeiro é a falta ou flexibilidade no portfólio geral. Um verdadeiro investidor contra a tendência só tem investimentos quando o mercado está baixo. Quando o mercado está saudável, eles não têm investimentos de curto prazo que paguem dividendos.
A segunda desvantagem da estratégia de contra-tendência é sua dependência da recuperação do mercado. Se o estrategista investe pesadamente em um mercado específico, ele só pode esperar que o mercado recupere seu valor anterior. Se o mercado acaba se estabilizando a uma taxa muito menor, ou se a queda faz com que uma empresa investida falhe, o investidor fica com investimentos que ninguém deseja ou que são totalmente inúteis.