A econometria financeira é a disciplina que estuda os aspectos quantitativos e estatísticos dos princípios econômicos. Como as diferentes facetas da economia menor estão inter-relacionadas, uma certa análise dessas relações é necessária para compreender os diferentes componentes individuais e seus efeitos sobre a economia como um todo. Esses dados são observáveis a partir das práticas normais das várias forças de mercado, tornando a experimentação desnecessária em econometria financeira. Além disso, vários modelos diferentes são usados para encontrar os dados econômicos que beneficiam o setor financeiro e a pesquisa de investimentos em geral. O aspecto mais benéfico desta disciplina pode ser visto nas áreas de gerenciamento de portfólio e gerenciamento de risco.
Econométricos, pessoas que estudam econometria financeira, usam principalmente um princípio conhecido como análise de regressão para modelar e analisar os componentes da economia. A análise estatística e o direcionamento de diferentes variáveis fornecem aos pesquisadores as informações necessárias para fazer uma conclusão sobre um determinado aspecto do mercado e sua conexão com as características de outro mercado. Especificamente, a análise de regressão identifica uma variável que é dependente do recurso de destino, enquanto ao mesmo tempo identifica as várias variáveis independentes do mercado. Isso ajuda a determinar o que é chamado de média condicional, uma forma de encontrar o valor provável de um fator aleatório na economia.
Os conjuntos de dados são outra ferramenta importante na determinação de fatores econométricos. Econometristas podem utilizar dados observáveis e compilá-los em formatos utilizáveis que fornecem informações. Os conjuntos de dados de séries temporais são um exemplo, nos quais certos aspectos da economia, como o custo de um bem ou serviço, são compilados ao longo de um período de tempo específico. Como o preço oscila, os dados permitirão ao pesquisador observar outros fatores que podem ser responsáveis pelas variações. Por exemplo, se o custo do papel cair ao longo de dez anos, pode-se fazer uma determinação com base em influências externas. Um econometrista pode correlacionar os dados analisando o impacto do aumento da reciclagem doméstica ou implementando os efeitos da redução do custo das árvores com as mudanças de preço que ocorreram.
A econometria financeira foi desenvolvida no início do século 20 principalmente por meio do trabalho do ganhador do Prêmio Nobel Ragnar Frisch. Ele desenvolveu os métodos de ambos os conjuntos de dados e análise de regressão nas décadas de 1920 e 1930, respectivamente. Frisch também ajudou a estabelecer a Econometric Society, uma organização que ajuda a estabelecer a relação entre a matemática e a economia. Pesquisadores modernos, como o professor Lawrence Klein da Universidade da Pensilvânia, desenvolveram esses conceitos na década de 1980 para mover a econometria financeira para a era do computador com técnicas de modelagem avançadas.