O risco de crédito de contraparte é o risco de uma transação financeira envolvendo crédito de que a parte que recebe o crédito não cumpra com suas obrigações financeiras. Este é o risco incorrido pelos credores de que o reembolso do empréstimo emitido nunca seja efetuado. Como os credores podem sofrer sérios danos financeiros com empréstimos inadimplentes, eles geralmente tomam muito cuidado ao analisar de perto a capacidade de seus devedores de pagar seus empréstimos. Além disso, o risco de crédito da contraparte entra em jogo com os derivativos, que são acordos de investimento entre duas partes nos quais o contrato exige que uma transação ocorra em algum momento no futuro.
Grande parte do mundo moderno dos negócios ocorre quando uma parte concede alguma forma de crédito a outra. Isso significa que o mutuário pode fazer uma compra ou receber um empréstimo, ao mesmo tempo que faz uma promessa de pagamento em alguma data posterior. Obviamente, existe o risco de o devedor nunca pagar o empréstimo. Isso é conhecido como risco de crédito de contraparte, que é uma preocupação significativa para credores de todos os tipos.
Existem maneiras de os credores mitigarem o risco de crédito da contraparte. Uma maneira é ter um terceiro disponível que testemunhe o acordo do empréstimo e concorde em mediar o processo do empréstimo. Esse método de mediação de empréstimos é freqüentemente usado em conjunto com a garantia, que é algo de valor que o mutuário oferece como garantia do empréstimo. Se o empréstimo não for reembolsado, o terceiro mediador pode intervir e reivindicar a garantia em nome do credor.
Alguns credores desejam oferecer empréstimos não garantidos, o que significa que nenhuma garantia é oferecida. Como tal, esses credores devem encontrar maneiras alternativas de diminuir o risco de crédito da contraparte. A maneira mais comum de conseguir isso é conduzir verificações de crédito completas em potenciais mutuários. Ao conhecer o histórico de crédito anterior de um tomador de empréstimo específico, um credor pode determinar a probabilidade desse tomador pagar o empréstimo. Uma verificação de crédito pode fazer com que o credor recuse um empréstimo ou ofereça outro com juros mais altos para equilibrar o risco.
No mundo dos investimentos, os derivativos são os investimentos que mais frequentemente colocam em jogo o risco de crédito da contraparte. Isso ocorre porque os derivativos são geralmente contratos para fazer uma transação envolvendo algum título subjacente em uma data futura, o que aumenta a possibilidade de uma das partes não cumprir na data predeterminada. Os derivativos negociados em bolsa, que são negociados por meio de uma bolsa central reguladora, reduzem esse risco para os negociadores. Em contraste, os contratos de derivativos negociados no chamado mercado de balcão têm câmbio mediador e, portanto, incorrem em muito mais risco de crédito.