A moeda de relato é a moeda que uma empresa usa em suas demonstrações financeiras. As empresas com laços internacionais costumam fazer negócios em moedas fora da moeda de seu país de origem. Ao fazer isso, a empresa normalmente tem moedas diferentes daquelas que usa como moeda de relatório.
Além disso, algumas empresas têm subsidiárias localizadas em diferentes países que usam moedas diferentes. Uma subsidiária estrangeira normalmente apresentará suas demonstrações financeiras na moeda do país em que está localizada; isso é chamado de moeda de relatório das subsidiárias. Por exemplo, se a Dell tem uma subsidiária no Japão, a moeda da subsidiária provavelmente será o iene. Quando as empresas consolidam, todas as demonstrações financeiras das subsidiárias da controladora precisam se tornar as mesmas da controladora. No exemplo, quando a Dell consolida suas demonstrações financeiras de sua subsidiária japonesa, a moeda do relatório se tornará o dólar dos Estados Unidos (EUA).
Para que a moeda de uma subsidiária mude para a moeda de relatório da controladora, a controladora deve medir novamente ou converter suas demonstrações financeiras para a moeda da controladora. Isso permite que as demonstrações financeiras sejam rapidamente adicionadas e combinadas. É impossível somar o iene ao dólar americano, portanto, a conversão da moeda converte o iene em dólar americano. Após a conversão, a moeda da subsidiária pode ser adicionada às demonstrações financeiras da controladora.
O processo de conversão consiste na multiplicação das contas pela taxa de câmbio histórica, pela taxa de câmbio atual ou pela taxa de câmbio média do ano. No exemplo da Dell, as taxas de câmbio seriam o iene para a moeda de relatório da Dell, o dólar americano. A conversão do patrimônio líquido usa a taxa de câmbio histórica de quando a conta foi criada.
A conversão de ativos e passivos usa a taxa de câmbio atual no momento da conversão. As receitas e despesas são convertidas pela taxa de câmbio média do ano. Após a conclusão do processo de tradução, contas semelhantes nas demonstrações financeiras são combinadas. Quando as demonstrações financeiras são divulgadas, a moeda em que os números são representados é a moeda de relatório de toda a empresa.
Quaisquer efeitos líquidos da conversão de moeda estrangeira entram em uma conta intitulada ajuste de conversão de moeda estrangeira, localizada na seção de outros resultados abrangentes das demonstrações financeiras. Esta conta é um ganho ou perda dependendo do desempenho da moeda estrangeira em relação à moeda do relatório durante o ano. Uma vez que esse ganho ou perda é relatado em outros resultados abrangentes, não há efeito no lucro líquido do exercício porque o ganho ou perda foi devido exclusivamente à conversão.