Uma instituição de crédito é qualquer tipo de organização ou instituição financeira que concede empréstimos aos devedores. Existem muitos tipos diferentes de credores no mercado hoje, desde bancos e cooperativas de crédito a empresas de hipotecas e empréstimos consignados. A gama de tipos de empréstimos oferecidos por qualquer instituição financeira irá variar, dependendo da estrutura da organização. Normalmente, todos os credores cobram alguma taxa de juros pelo montante dos fundos emprestados e exigem que o mutuário se comprometa com um contrato que estabeleça os termos de reembolso.
Um dos exemplos mais comuns de uma instituição de crédito é um banco. A capacidade de conceder empréstimos é apenas um dos vários serviços oferecidos pelos bancos, mas os consumidores muitas vezes pensam em abordar o banco onde já possuem contas existentes, como cheques e poupança, quando precisam de financiamento para a compra de uma casa, um carro , ou mesmo um empréstimo pessoal de algum tipo. Um banco é uma instituição depositária, uma característica que não é universalmente compartilhada por todos os tipos de instituições de crédito.
Outras organizações, como sociedades de construção, cooperativas de crédito e associações de poupança e empréstimo também podem ser consideradas exemplos de instituição de crédito. Todos oferecem vários serviços a clientes que incluem, mas não se limitam a, empréstimos para diferentes fins. Tal como acontece com os bancos, essas organizações podem cobrir uma ampla gama de empréstimos financeiros, desde planos de empréstimos garantidos e não garantidos que são projetados para uso individual e comercial.
Os credores que se especializam em certos tipos de empréstimos também estão entre os diferentes tipos de instituições de crédito disponíveis para os consumidores. Uma empresa hipotecária geralmente se concentra na concessão de hipotecas ou empréstimos imobiliários que permitam aos mutuários comprar uma casa, refinanciar uma hipoteca existente ou obter fundos para fazer melhorias em suas propriedades. As financeiras podem fazer empréstimos de curto prazo que são pagos ao longo de vários meses ou mesmo alguns anos, fornecendo serviços como empréstimos de consolidação de dívidas. Um dos tipos mais novos de instituições nessa categoria são os provedores de empréstimos do payday, que concedem empréstimos de curto prazo de algumas semanas a um mês, geralmente com uma taxa de juros mais alta do que outros tipos de credores.
Escolher a instituição de crédito certa é importante ao solicitar um empréstimo. É muito importante reservar um tempo para comparar as taxas de juros, como os juros são compostos e até mesmo os outros termos e condições associados ao contrato de empréstimo. Além disso, investigar o histórico de cada instituição de crédito é crucial, uma vez que trabalhar com um credor que não tenha uma reputação excelente pode significar problemas mais tarde. Ao considerar cuidadosamente todas as opções, os consumidores podem encontrar o empréstimo certo com o credor certo e desfrutar dos benefícios sem enfrentar dificuldades desnecessárias.