Le succès du trading d’options nécessite un arsenal d’outils de trading d’options. Les différents types d’outils de trading d’options sont les chaînes, les grecs, les graphiques et les études de volatilité. Ces quatre outils sont les plus importants pour créer les différentes stratégies d’options. Sans ces outils, le trading d’options n’est rien de plus qu’un jeu d’argent.
Les chaînes d’options fournissent des prix d’exercice et des primes d’options. Les primes sont les prix payés pour les différents prix d’exercice. Le prix d’exercice est le prix auquel le contrat peut être exorcisé.
Le spread, qui est la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur, se trouve également sur la chaîne d’options. Le volume et l’intérêt ouvert de chaque option individuelle peuvent fournir au trader des informations sur le sentiment du marché. Les chaînes d’options sont triées par mois d’expiration.
Les options grecques sont nécessaires pour déterminer de nombreux facteurs qui affectent la valeur du contrat. Delta est utilisé pour calculer la valeur de l’option par rapport au mouvement du prix au comptant de l’actif sous-jacent, et gamma calcule la relation du delta au mouvement du prix au comptant sous-jacent. Vega calcule la valeur de l’option en fonction de la volatilité implicite. Theta est la perte réelle de valeur temporelle à mesure que l’option approche de l’expiration, et rho détermine la valeur par rapport aux taux d’intérêt. Une fois mis en place, les Grecs déterminent la valeur d’un contrat d’option.
Les graphiques d’options peuvent être un atout inestimable dans l’arsenal d’outils de trading d’options. Ils sont un outil visuel, et de nombreux commerçants réagissent bien aux interprétations commerciales visuelles. Les graphiques montreront la valeur et le résultat de la transaction dans diverses conditions de marché. Un changement dans la volatilité implicite modifiera le résultat de la transaction.
Le temps jusqu’à l’expiration affecte la valeur de l’option. La variation du prix de l’actif sous-jacent est primordiale. Tous ces facteurs peuvent être représentés sous forme graphique.
Les études de volatilité doivent être analysées avant la saisie de la position optionnelle. La règle générale est qu’il faut acheter une volatilité faible et vendre une volatilité élevée. La volatilité implicite par rapport à la volatilité historique et par rapport aux données historiques récentes peut être représentée graphiquement. Le trader d’options peut avoir une idée de la direction générale et anticiper un futur mouvement directionnel sur le graphique de volatilité. Ces différents types d’outils de trading d’options sont disponibles à partir de diverses sources.
Les services consultatifs peuvent également être considérés comme un outil de négociation d’options. Les services-conseils sont disponibles sur abonnement. L’achat d’un logiciel de trading d’options peut être assez coûteux. Le logiciel peut être offert gratuitement par les courtiers d’options avec un compte. De nombreux logiciels sont disponibles gratuitement sur divers sites Web.