Ein Unternehmensprospekt ist ein Dokument, das umfassende Informationen über ein Unternehmen enthält. Diese Informationen können von potenziellen Anlegern verwendet werden, um zu entscheiden, ob sie investieren möchten und welche Arten von Anlageprodukten sie kaufen möchten. Unternehmen stellen ihre Prospekte auf Anfrage jedem zur Verfügung, der sie anfordert, und viele Host-Versionen auf ihren Websites, um sie leicht zugänglich zu machen.
Wenn ein Unternehmen einen Börsengang vorbereitet, muss es zusammen mit anderen Dokumenten einen Prospekt bei den Aufsichtsbehörden einreichen. Die Aufsichtsbehörden überprüfen die Informationen, um sicherzustellen, dass sie richtig und vollständig sind. Das Bestehen einer Überprüfung bedeutet nicht, dass ein Unternehmen von den Aufsichtsbehörden unterstützt wird; es zeigt lediglich an, dass die vorgelegten Unterlagen korrekt sind und die Aufsichtsbehörden das Unternehmen für einen Börsengang zugelassen haben. Jedes Jahr wird ein nachfolgender Unternehmensprospekt mit aktualisierten Informationen veröffentlicht.
Es gibt gesetzliche Anforderungen, die beschreiben, was ein Unternehmensprospekt enthalten muss, und diese variieren je nach Region. Im Allgemeinen muss das Dokument Informationen über das Unternehmen enthalten, die den Anlegern helfen, bei ihrer Investitionsentscheidung eine fundierte Entscheidung zu treffen. Es enthält auch Informationen zu den Anlageprodukten wie Aktien und Anleihen, die das Unternehmen zur Verfügung stellt.
Das Dokument geht in der Regel auf die Betriebsgeschichte des Unternehmens ein und erörtert die aktuelle Führung sowie Biografien von Schlüsselpersonen des Unternehmens. Es behandelt auch den wirtschaftlichen Status des Unternehmens und erörtert das umfassendere wirtschaftliche Umfeld, in dem das Unternehmen tätig ist. Dazu gehören Angaben zu wirtschaftlichen Herausforderungen in der Branche des Unternehmens sowie umfassendere Diskussionen über die Wirtschaft. Ein Unternehmensprospekt muss auch alle anhängigen Rechtsstreitigkeiten gegen das Unternehmen erörtern und eine Historie wichtiger rechtlicher Ereignisse enthalten, die für Anleger von Bedeutung sein können, wie z. B. Vergleiche, die sich auf Dividendenzahlungen auswirken könnten.
Diese rechtliche Einreichung ist eine Mischung aus einer Informationsbroschüre, die Menschen zum Investieren animieren soll, und einer rechtlichen Offenlegung, die Anleger auf wichtige Themen aufmerksam macht. Der Unternehmensprospekt muss hinsichtlich seines Inhalts und seiner Offenlegung einen gesetzlichen Standard erfüllen, es besteht jedoch ein gewisser Spielraum für Unternehmen, sich in ihren Prospekten zu vermarkten. Unternehmen können sich auch dafür entscheiden, kürzere Offenlegungserklärungen abzugeben, wenn sie bereit sind, Unterlagen bei den Aufsichtsbehörden einzureichen, um nachzuweisen, dass sie in guter finanzieller Verfassung sind, eine stabile Kapitalausstattung aufweisen und keine Bedenken haben, die sich auf Anlageentscheidungen auswirken könnten.