Ein Hypothekenzinsabzug ermöglicht es Personen, die eine Hypothek auf eine Erst- oder Zweitwohnung haben, die für diese Hypothek gezahlten Zinsen von ihrer Einkommenssteuer abzuziehen. Es handelt sich nicht um eine erstattungsfähige Steuergutschrift, kann jedoch die Einkommensteuerschuld einer natürlichen Person möglicherweise senken. Dies ist ein besonders üblicher Abzug in den Vereinigten Staaten, da viele Haushalte für den Abzug in Frage kommen. Ein Abzug der Hypothekenzinsen für Eigenheime verringert die Höhe des steuerpflichtigen Einkommens, das ein Steuerzahler angeben muss.
Wenn eine Person ein Hypothekendarlehen aufnimmt, ist mit dieser Hypothek ein Zinssatz verbunden. Der Zweck des Abzugs von Hypothekenzinsen für Eigenheime besteht darin, Wohneigentum zu fördern, was wiederum der Wirtschaft helfen kann, indem es Häuser umgibt und Immobilienverbesserungen antreibt. Der mit dieser Hypothek verbundene Zinssatz entspricht einem realen Geldbetrag. Während viele der Ansicht sind, dass Geld verloren geht, können diejenigen, die ihre Abzüge in ihrer Steuererklärung aufführen, feststellen, dass sie durch den Abzug von Hypothekenzinsen erheblich sparen können.
Um von einem Hypothekenzinsabzug profitieren zu können, muss der Eigenheimbesitzer eine gesicherte Schuld für ein qualifiziertes Eigenheim haben. Besicherte Schulden bedeuten, dass das Haus als Sicherheit dient und die Schulden im Falle eines Kreditausfalls begleichen könnte. Eine qualifizierte Wohnung ist eine Wohnung, die entweder ein Erst- oder Zweitwohnsitz ist und nicht als Einkommen schaffende Immobilie genutzt wird. Es gibt einige Ausnahmen von dieser Regel. So ist es beispielsweise möglich, einen Teil einer Wohnung zu vermieten, solange es sich noch um einen Hauptwohnsitz handelt.
Die Voraussetzung für den Abzug der Hypothekenzinsen hängt auch davon ab, wie hoch die Schulden eines Steuerzahlers sind und wie viel die Hypothek wert ist. Im Allgemeinen qualifizieren sich US-Hypotheken, die am oder vor dem 13. Oktober 1987 aufgenommen wurden, was als Grandfathered Debt bezeichnet wird. Hypotheken, die nach diesem Datum aufgenommen wurden, kommen für den Abzug in Frage, wenn die Hypothek und alle Altschulden weniger als 1 Million US-Dollar (USD) betragen, oder 500,000 USD für Verheiratete, die jedoch getrennt einreichen. Es können auch andere Bestimmungen gelten, die die Verwendung des Abzugs qualifizieren oder verhindern.
Der Zinsabzug für Hypothekendarlehen kann auch für alle Hypothekenversicherungsprämien gelten, die ein Eigenheimbesitzer im Zusammenhang mit der Hypothek auf ein Erst- oder Zweithaus leisten muss. Voraussetzung für diesen Abzug ist, dass der Versicherungsvertrag nach dem Jahr 2006 ausgestellt wurde. Das Jahr, in dem die Prämien geltend gemacht werden können, kann vom Jahr der Zahlung bzw. dem Jahr der Leistungserbringung bei Vorauszahlung abhängen. Zahlt ein Eigenheimbesitzer beispielsweise im Juli eine Hypothekenversicherung für das ganze Jahr im Voraus, könnte die Prämienzahlung zur Hälfte im laufenden Jahr und zur Hälfte im nächsten Jahr abgezogen werden.