Lebensversicherungspolicen haben eine mit ihnen verbundene Funktion, die als Endowment bezeichnet wird. Eine Stiftung ist ein Konto, das zusammen mit der Lebensversicherungspolice funktioniert, bei dem das Geld in der Police verzinst wird. Anstatt die Leistung der Police beim Tod des Versicherungsnehmers auszuzahlen, beginnt die Auszahlung einer Kapitallebensversicherungspolice an den Versicherungsnehmer, wenn der Versicherungsnehmer ein bestimmtes Alter erreicht oder wenn der Barwert dem Wert der Todesfallleistung entspricht. Der Verzicht auf eine Kapitallebensversicherung hat Vor- und Nachteile.
Der Hauptvorteil der Rückgabe einer Stiftung besteht darin, dass sie dem Versicherungsnehmer sofort Geld zur Verfügung stellt. Befindet sich der Versicherungsnehmer in einer finanziellen Notlage oder benötigt er die Mittel, ist dies ein Vorteil. Es bietet dem Versicherungsnehmer auch die Möglichkeit, das Geld aus der Lebensversicherungspolice abzuheben und in etwas anzulegen, das einen höheren Zinssatz oder eine höhere Rendite einbringt.
Der Nachteil des Verzichts auf eine Stiftung besteht darin, dass die Erben nach dem Tod des Versicherungsnehmers kein Todesfallkapital aus der Police erhalten. Die Rückgabe der Police beseitigt auch die Möglichkeit, dass der Versicherungsnehmer auf das Bargeld zugreifen kann, wenn er es für zukünftige Ausgaben benötigt.
Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass der Versicherungsnehmer, der das Kapital zurückgibt, möglicherweise keinen Anspruch auf eine neue Lebensversicherungspolice hat. Wenn der Versicherungsnehmer beispielsweise die Police im Alter von 72 Jahren auszahlt, ist es möglicherweise nicht möglich, eine neue Police abzuschließen, bei der bestimmte Gesundheitskriterien erfüllt sein müssen. Dies bedeutet wiederum, dass die Erben nach dem Tod des Versicherungsnehmers keinen Zugriff auf Geld haben.
Ein älterer Versicherungsnehmer hat nicht nur keinen Zugriff auf das Geld, wenn das Stiftungsvermögen weg ist, sondern auch keine Zeit auf seiner Seite. Selbst wenn sie nicht zu alt sind, qualifizieren sie sich für eine neue Lebensversicherung oder ein neues Kapital, haben sie möglicherweise nicht genug Zeit, um einen ausreichend hohen Barwert aufzubauen, damit die Investition den Aufwand und die Kosten wert ist.
Ein weiteres Merkmal dieser Art von Konto hat seine Vor- und Nachteile. Die Zinsen, die das Konto verdient, hängen davon ab, wie gut der Markt abschneidet. Wenn der Markt niedrige Zinsen zurückmeldet, leidet die Stiftung. Auf der anderen Seite kommt ein florierender Markt der Stiftung zugute. Mit anderen Worten, es besteht ein gewisses Risiko, das mit dem Erwerb und der Erhaltung einer Stiftung sowie der Abgabe einer Stiftung verbunden ist.