Il trading di correlazione è un tipo di strategia di investimento che richiede all’investitore di valutare la performance di un dato titolo, identificare un titolo simile che promette di seguire la stessa tendenza generale e adottare misure per negoziare quel titolo. Il grado di somiglianza può variare, sebbene i fattori che influenzano il movimento di ciascun asset siano spesso influenzati dallo stesso insieme di fattori di base. Un esempio di scambio di correlazione può comportare la considerazione del movimento dell’oro sul mercato e quindi la scelta di acquistare argento poiché è probabile che tale investimento venga scambiato in modo simile.
Il concetto generale di trading di correlazione può essere utilizzato praticamente con qualsiasi tipo di investimento. Con il trading di valuta, il processo comporterà l’identificazione di due valute specifiche che dimostrano lo stesso modello e organizzerà acquisti e vendite per trarre vantaggio da tale modello. Allo stesso modo, è possibile negoziare opzioni su azioni utilizzando il trading di correlazione, spesso identificando un titolo che non è così noto e bloccando tali azioni prima che altri investitori inizino a notare il movimento simile. Anche gli investimenti obbligazionari possono essere considerati in coppia, consentendo di localizzare e bloccare emissioni obbligazionarie che producono rendimenti molto simili alle obbligazioni emesse da entità più ampiamente conosciute nella comunità degli investitori.
Uno dei vantaggi del trading di correlazione è che incoraggia un certo grado di diversificazione all’interno di un portafoglio di investimento. Poiché molte forme della moderna teoria del portafoglio includono almeno alcuni suggerimenti che la diversificazione del portafoglio in qualsiasi economia è una buona idea, trovare un terreno comune o una correlazione tra due titoli simili può essere visto come un mezzo per diversificare le partecipazioni anche all’interno di un particolare segmento del portafoglio . Ad esempio, questo approccio può essere utilizzato per diversificare la gamma di titoli di telecomunicazioni detenuti dall’investitore, rendendo più facile compensare le perdite subite da alcune di quelle azioni con i guadagni accumulati con altre.
Poiché il trading di correlazione richiede l’identificazione di due partecipazioni che mostrano modelli commerciali simili, gli investitori che utilizzano questo approccio devono comprendere le tendenze del settore e le tendenze del mercato. Ciò rende più semplice qualificare una data opportunità come simile all’investimento utilizzato come standard per il confronto e determinare se il grado o la somiglianza è sufficiente a supportare l’idea che l’attività si comporterà in modo parallelo. A meno che non ci sia una forte somiglianza tra i due investimenti, la strategia di trading ha pochissime possibilità di produrre i risultati desiderati.
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