Il Federal Farm Loan Act è una legge approvata dalla legislatura degli Stati Uniti e firmata dal presidente Woodrow Wilson nel 1916. È stata creata in risposta ai piccoli agricoltori che lottano per tenere il passo con la produzione di aziende agricole più grandi. Ha creato il Farm Credit System, una rete di banche con fondi sostenuti dal governo federale con lo scopo specifico di promuovere gli investimenti nelle piccole aziende agricole. La legge consentiva a queste banche di prestare ai piccoli agricoltori fino al 50% del valore della loro terra e fino al 20% dei miglioramenti che i contadini avevano apportato alla loro terra.
Il Federal Farm Loan Act ha cercato di uniformare il campo di gioco tra agricoltori più piccoli e più grandi. All’inizio del 1900, l’atteggiamento dei piccoli agricoltori nel Midwest degli Stati Uniti era quello di angoscia nei confronti delle grandi imprese. Questa era solo una fazione di un movimento più ampio per regolare il crescente potere dei magnati delle grandi imprese che detenevano monopoli sulle rispettive industrie. Questa crescente angoscia ha dato origine a quella che è conosciuta come l’era progressista negli Stati Uniti, che durò dal 1890 agli anni ‘1920. L’era progressista è stato un periodo di attivismo in cui sono state intraprese azioni per rendere il governo e le grandi imprese responsabili dei loro usi del potere.
Il Federal Farm Loan Act è uno dei più famosi atti legislativi approvati durante l’era progressista negli Stati Uniti. Durante questo periodo, la legislatura degli Stati Uniti ha approvato diverse leggi volte a regolamentare le grandi imprese ea denunciare la corruzione. Questo atto legislativo è spesso accreditato insieme allo Sherman Anti Trust Act e al Clayton Anti Trust Act come una legislazione forte che ha contribuito a raggiungere l’obiettivo di rompere il controllo delle grandi imprese negli Stati Uniti durante questo periodo.
Il Federal Farm Loan Act ha tentato di raggiungere i suoi obiettivi attraverso la creazione del Farm Credit System, un sistema di banche progettato per soddisfare specificamente le persone che gestiscono aziende agricole più piccole. Attraverso queste banche, i piccoli agricoltori sono stati in grado di assumere fino al 50% del valore della loro terra più il 20% dei miglioramenti apportati alla terra, compreso il miglioramento del suolo e le strutture. Il governo degli Stati Uniti ha fornito a ciascuna banca $ 500,000 (USD) per prestiti alle piccole aziende agricole. Grazie a questo sostegno del governo, le banche sono state in grado di fornire tassi competitivi sui prestiti a piccole aziende agricole qualificate e incoraggiare gli investimenti.