Un piano 401k è un tipo di piano pensionistico qualificato fiscale disponibile attraverso molti datori di lavoro negli Stati Uniti. Questi piani prendono il nome dalla sezione 401k del codice fiscale federale e possono contenere contributi sia del datore di lavoro che dei dipendenti. 401k asset allocation descrive il processo attraverso il quale i contributi 401k vengono investiti in diversi tipi di sottoconti.
Le pensioni come 401ks sono piani a contribuzione definita in contrapposizione ai piani a benefici definiti, il che significa che il datore di lavoro di un partecipante deposita una quantità fissa di denaro sul conto ma non ci sono garanzie circa l’entità degli eventuali benefici di ritiro del partecipante. Questi piani sono amministrati da società di investimento o broker che assumono un ruolo fiduciario, gestendo attivamente il denaro per conto del partecipante. Ogni piano contiene una serie di diverse opzioni di investimento, la maggior parte delle quali sono tipicamente fondi comuni di investimento; alcuni piani, tuttavia, contengono certificati di deposito (CD) e altri tipi di titoli conservativi. Durante il processo di asset allocation 401k, il partecipante deve decidere quanti soldi investire in ciascun fondo comune, CD o altro tipo di titolo sottostante.
Molte società di investimento utilizzano modelli di asset allocation standardizzati 401k in cui i fondi sono suddivisi tra fondi comuni di investimento aggressivi, moderati e conservatori. I fondi aggressivi normalmente contengono principalmente azioni e altri tipi di strumenti di crescita che non hanno garanzie principali. I fondi moderati contengono una combinazione di strumenti di crescita e strumenti conservativi come le obbligazioni. I fondi conservativi contengono obbligazioni, CD e altri titoli che offrono agli investitori un potenziale di crescita scarso ma rischi principali minimi. Oltre a offrire modelli di allocazione delle attività 401k basati su tipi di titoli, alcune aziende creano anche modelli di allocazione che contengono titoli emessi da società in particolari settori o entità con sede in determinate nazioni.
Per lunghi periodi di tempo, le azioni sono tradizionalmente cresciute a un ritmo più rapido rispetto ad altri tipi di investimenti. I giovani professionisti che stanno cercando di massimizzare i loro guadagni spesso scelgono di investire principalmente in modelli di asset allocation 401k che includono fondi azionari. Le persone prossime all’età pensionabile spesso scelgono di investire in modelli di allocazione costituiti principalmente da opzioni di fondi a basso rischio. Mentre i professionisti degli investimenti spesso formulano raccomandazioni parzialmente basate sull’età, 401k partecipanti prendono la decisione finale di investimento e alcuni giovani investitori scelgono di investire in modo prudente e alcuni investitori esperti scelgono di investire in modo aggressivo.
Dopo che un partecipante al piano 401k ha deciso un piano di allocazione delle attività, il custode del piano deve riequilibrare regolarmente il conto. La percentuale di denaro che l’investitore detiene in ciascun tipo di titolo dovrebbe rimanere all’incirca la stessa. Pertanto, se il valore di un tipo di investimento aumenta, il custode del fondo potrebbe dover vendere alcune delle azioni di quel fondo e reinvestire i proventi in un altro tipo di titolo per ripristinare il saldo del conto. Molte società di investimento consentono ai partecipanti al piano di modificare una selezione di asset allocation 401k in qualsiasi momento.
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