L’indice del canale delle materie prime (CCI) è uno strumento tecnico. È un indicatore del gruppo di oscillatori di prezzo. Donald Lambert ha sviluppato l’indice del canale delle materie prime, che è stato presentato nella rivista Commodities, ora rivista Futures, nel 1980. L’intento originale dell’indicatore era identificare i punti di svolta nei mercati delle materie prime. Funziona altrettanto bene in azioni e altri mercati.
Un’interpretazione dell’oscillatore è che un mercato è ipercomprato, quindi soggetto a scendere quando l’indice sale al di sopra di 100. In questo schema, scendere a meno di -100 indica che il mercato è pronto a salire. Un altro punto di vista è che i mercati devono spostare l’indice a oltre 200 o sotto -200 per essere andati sufficientemente lontano da essere pronti a girare. Coloro che sottoscrivono questa visione tendono a considerare che un trend rialzista è iniziato quando l’indice del canale delle materie prime va per la prima volta sopra 100, mentre pensare che la prima mossa sotto -100 denota l’inizio di un trend ribassista. Ancora un’altra scuola di pensiero è quella di acquistare quando il CCI incrocia sopra lo zero e i prezzi sono al di sopra di una media mobile di media lunghezza, e andare short quando il CCI attraversa sotto lo zero con prezzi al di sotto della media mobile.
L’indice del canale delle materie prime è determinato sottraendo il prezzo medio dal prezzo tipico e dividendo per la deviazione media del prezzo dal prezzo medio, moltiplicato per 0.015. Il prezzo tipico è definito come la media della somma del prezzo massimo, minimo e di chiusura di una merce in un singolo giorno di negoziazione. La media del prezzo tipico è la somma di un numero di unità del prezzo delle materie prime, diviso per lo stesso numero di unità. La deviazione del prezzo è uguale alla somma della differenza tra il prezzo tipico e il prezzo medio su un numero di periodi, quindi divisa per lo stesso numero di periodi. Infine, 0.015 è un fattore arbitrario utilizzato dal creatore nel tentativo di avere circa l’80% dei valori di CCI compreso tra -100 e 100.
Le bande di Bollinger sono, per alcuni aspetti, abbastanza simili all’indice del canale delle materie prime. Questo strumento di analisi utilizza la deviazione standard dalla media mobile anziché la deviazione media utilizzata dal CCI. Se tracciata sui grafici dei prezzi, la differenza è piccola. Il CCI attraverserà quasi contemporaneamente sopra 100 con i prezzi che attraversano sopra la banda di Bollinger superiore. Allo stesso modo, i prezzi passano al di sotto della banda di Bollinger inferiore quando il CCI passa al di sotto di -100.
Smart Asset.