La compravendita di azioni e gli investimenti finanziari nel mercato azionario sono affari seri. Chiunque disponga di attività finanziarie significative legate ai mercati azionari mondiali presterà spesso particolare attenzione a uno specifico indice di borsa. Questa è la definizione del valore relativo delle azioni che costituiscono un particolare settore di mercato come l’industria pesante, la tecnologia, le telecomunicazioni, la sanità, ecc.
Un indice di qualsiasi tipo è, essenzialmente, un aggregato. Un indice di borsa è, quindi, composto dalla performance combinata di un certo aggregato di singoli titoli di società quotate in borsa che rappresentano meglio quello specifico settore del mercato. Il settore potrebbe essere composto da centinaia di diverse società quotate in borsa, o da una trentina o giù di lì
L’indice Standard and Poor’s 500 (S&P 500), che tiene traccia delle azioni statunitensi a grande e media capitalizzazione, è uno degli esempi più noti di indice del mercato azionario. Forse l’indice azionario più quotato è il Dow Jones Index, che misura la performance dei soli titoli a grande capitalizzazione ed è l’obiettivo principale della Borsa di New York (NYSE).
Un indice di borsa non deve essere confuso con una media di borsa. Una media del mercato azionario riflette l’intero mercato, mentre l’indice riflette la deviazione dalle norme statistiche per un segmento specifico del mercato. Un indice del mercato azionario può essere valutato in base a una serie di vari fattori, mentre una media è solo un riflesso arbitrario di quel valore all’interno del mercato nel suo insieme.
La ponderazione di un indice di borsa è la classificazione del valore dell’indice attraverso una formula utilizzata per specificarne il prezzo. Vari metodi sono utilizzati per pesare un indice di mercato. Può essere ponderato in base al prezzo, come l’indice Dow Jones, in cui il prezzo di ciascun aggregato di azioni è l’unico valore determinante del prezzo dell’indice. In questo caso, l’aumento o la perdita di prezzo anche di un solo titolo può influenzare il valore dell’intero indice. Al contrario, per un indice ponderato per la quota di mercato, il prezzo dell’indice è bilanciato rispetto al numero di azioni nell’indice, rispetto al valore collettivo delle azioni.
La diversificazione attraverso il finanziamento tramite indici di mercato fornisce un metodo di investimento azionario relativamente a basso rischio. Il finanziamento dell’indice comporta l’investimento di piccole quantità di capitale in un’ampia sezione trasversale di singoli titoli all’interno di un indice. Questi titoli sono raggruppati in un portafoglio e il precipitoso guadagno o perdita di un particolare titolo non influenzerà in modo visibile la performance complessiva dell’indice. I fondi comuni di investimento sono la forma più comune di finanziamento tramite indice.
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