Un diritto di garanzia è un tipo di diritto di proprietà che viene spesso concesso a una parte da un’altra parte come garanzia per l’adempimento di un’obbligazione. Gli interessi di sicurezza sono più comunemente utilizzati in situazioni in cui i debitori hanno preso in prestito denaro da istituti di credito. In questo tipo di scenario, un interesse di sicurezza aiuta a garantire che il prestito venga rimborsato. Con la maggior parte dei tipi di interessi di garanzia, un creditore ha la possibilità di rivendicare la totalità o una parte della proprietà offerta in garanzia se il debitore non effettua il pagamento.
La proprietà personale, come un’auto, gioielli o altri beni, può essere oggetto di un interesse di sicurezza. Quando un debitore stipula un prestito auto, ad esempio, di solito concede al creditore un interesse di sicurezza sull’auto. Se il debitore non effettua i pagamenti sull’auto e il prestatore ha un interesse di garanzia sull’auto, il prestatore ha il diritto di riprendersi l’auto. Il prestatore può quindi vendere l’auto a qualcun altro per estinguere il saldo dovuto sul prestito auto.
Anche i beni immobili possono essere oggetto di garanzie reali. Quando un proprietario di casa assicura un’ipoteca sulla sua casa, di solito dà alla banca o a un altro prestatore un interesse di sicurezza sulla casa come garanzia per assicurarsi di rimborsare il prestito come richiesto dal contratto di mutuo. Se il proprietario della casa è inadempiente sui suoi pagamenti, la banca di solito ha il diritto di pignorare la casa e rivenderla.
Una commissione variabile è un tipo di interesse di sicurezza che viene sottoscritto da un prestatore sui beni di una società mutuataria al fine di garantire il rimborso da parte della società di un’obbligazione di debito. In generale, il creditore non ha diritto sui beni fino a quando non si verifica un evento chiamato cristallizzazione. La cristallizzazione può verificarsi a seguito di un evento scatenante, come il mancato pagamento da parte dell’azienda o l’apertura di una procedura concorsuale. A quel punto, il creditore ha la possibilità di assumere il controllo di determinati beni aziendali.
Un interesse di sicurezza è diverso da un’obbligazione, che è un tipo di strumento di debito non garantito. Le obbligazioni sono spesso emesse da una società o da un governo sotto forma di obbligazioni emesse allo scopo di garantire il capitale per un progetto. Le persone che acquistano obbligazioni generalmente confidano che l’emittente sia solvibile e affidabile e che l’emittente non sarà inadempiente sul debito. Se l’emittente è inadempiente, l’acquirente non ha alcuna garanzia e perde l’investimento.