Un rendiconto finanziario di dimensioni comuni è un documento creato per semplificare il confronto di vari conti finanziari. Ciò si ottiene indicando le cifre come percentuali piuttosto che numeri grezzi. La linea di base utilizzata per la percentuale dipenderà dal tipo di rendiconto finanziario da valutare.
Le due aree più comuni per l’utilizzo di un rendiconto finanziario di dimensioni comuni sono i conti economici e i bilanci. Con i conti economici, ogni voce è elencata come percentuale delle entrate totali. Con i bilanci, ogni voce è elencata come percentuale delle attività totali.
Per fare un esempio molto semplificato, un’azienda può avere entrate di $ 100,000 (USD), costi di $ 75,000 e quindi profitti di $ 25,000. Una società più piccola può avere entrate di $ 20,000, costi di $ 5,000 e quindi profitti di $ 15,000. A prima vista, l’azienda più grande sembra fare meglio in quanto sta realizzando un profitto maggiore. Tuttavia, un rendiconto finanziario di dimensioni comuni che confronta le due società mostrerà che la società più piccola ha effettivamente avuto più successo.
In un rendiconto finanziario di dimensioni comuni, le cifre di ciascuna società sarebbero riformulate rispetto alle sue entrate. Ciò significa che la prima società avrebbe ricavi al 100%, costi al 75% e profitti al 25%. La seconda società avrebbe ricavi al 100%, costi al 25% e profitti al 75%. Questo metodo rende più facile vedere che la seconda azienda è proporzionalmente più redditizia o ha fatto un lavoro migliore nel tenere sotto controllo i costi. Quale sia la performance dell’azienda migliore dipende ancora dall’atteggiamento dell’analista, ma l’utilizzo del rendiconto finanziario di dimensioni comuni rende più facile confrontare i vari elementi dell’attività di un’azienda.
Ci sono alcuni potenziali inconvenienti nell’utilizzo di un rendiconto finanziario di dimensioni comuni. Uno è che può dare l’impressione di fare un confronto più equo tra diverse società, ma è ancora soggetto alle normali limitazioni di tali confronti. Ciò include le società che utilizzano periodi contabili diversi e le società che utilizzano metodi contabili diversi. Ci saranno anche problemi nel confrontare aziende di diversi settori poiché quello che è considerato un buon rapporto tra le diverse voci del bilancio può variare. Ad esempio, di solito ci si aspetta che un produttore di caramelle abbia un margine tra ricavi e costi inferiore rispetto a un produttore di auto di lusso, invece di realizzare i suoi profitti attraverso il volume.
Il rendiconto finanziario di dimensioni comuni non viene utilizzato esclusivamente per confrontare le società. Potrebbe invece essere utilizzato per account della stessa azienda in momenti diversi. Questo può essere normale per analizzare un’azienda che ha attraversato una rapida crescita. Facilita l’evidenziazione dei problemi, come quello di un’azienda che aumenta fatturato e utili, ma subisce un calo di efficienza nell’utilizzo dei propri asset.
Smart Asset.