I derivati petroliferi sono strumenti finanziari che utilizzano il petrolio, solitamente greggio, come sottostante. Il derivato non ha valore intrinseco ed è solo un contratto per un’attività legata al petrolio, ma le persone possono scambiare, vendere e acquistare derivati per accedere al valore del petrolio utilizzato come base del contratto. Tali contratti fanno parte dei mercati finanziari fin dal 1800 e forniscono ai produttori di vari prodotti una serie di strumenti utili per condurre affari. Le aziende possono utilizzare i derivati del petrolio per distribuire e ridurre il rischio, nonché per affrontare problemi come non voler immagazzinare petrolio per lunghi periodi di tempo.
Il derivato petrolifero più elementare è un contratto futures. Quando le persone preparano il contratto, una delle parti accetta di acquistare una determinata quantità di petrolio a un determinato prezzo in una data futura. Un’altra forma è un contratto di opzioni, in cui le persone hanno la possibilità di effettuare un acquisto in una determinata data e possono quindi decidere se desiderano esercitarlo. I derivati del petrolio consentono alle persone di gestire il rischio; ad esempio, un contratto future può aiutare le persone a evitare la volatilità temporanea dei prezzi del petrolio e ottenere petrolio a un prezzo garantito. Le opzioni possono fornire copertura, creando un’opportunità di acquistare al di sotto del prezzo di mercato o vendere al di sopra di esso, a seconda della struttura del contratto.
Mentre i derivati del petrolio sono stati inizialmente sviluppati per essere utilizzati dall’industria petrolifera, altri investitori possono scambiarli. In molti casi, le persone che negoziano derivati non hanno piani per prendere in consegna l’attività sottostante; un investitore di Wall Street non ha assolutamente alcun interesse in una nave cisterna per il valore del petrolio, ma vuole approfittare delle variazioni dei prezzi del petrolio per trarre profitto dai derivati del petrolio. Questi contratti forniscono un meccanismo per investire nel trading di materie prime. Le persone possono anche acquistare e vendere azioni e obbligazioni emesse da compagnie petrolifere.
Il trading di derivati petroliferi richiede conoscenza del settore, abilità e capacità di fare proiezioni di mercato intelligenti. Le persone si affidano a numerosi tipi di dati per prendere decisioni di investimento. Le notizie possono fornire approfondimenti sui potenziali cambiamenti futuri dei prezzi del petrolio e le persone prestano attenzione anche agli sviluppi politici, alla politica petrolifera e a questioni come la domanda dei consumatori. Sapendo, ad esempio, che la domanda di petrolio tende ad aumentare in estate, le persone possono pianificare di conseguenza le proprie attività di investimento.
Il trading di derivati è solitamente di competenza di investitori avanzati o fondi speciali. Può essere rischioso, soprattutto in grandi volumi e in un mercato volatile. Anche gli investitori esperti possono commettere errori quando si tratta di prevedere future mosse finanziarie, e questo può tradursi in costose perdite.
Smart Asset.