I derivati esotici sono prodotti finanziari con complicati contratti sottostanti. I derivati si basano sul valore delle attività sottostanti e possono variare in complessità, consentendo alle persone di controllare il rischio acquistando, vendendo e negoziando contratti derivati. Nel caso di derivati esotici, la struttura del contratto non è semplice e può essere personalizzata per uno specifico investitore o mercato. Questo contrasta con i derivati della vaniglia, che hanno termini semplici.
Per gli investitori, i derivati esotici creano più opzioni. Le persone interessate al controllo e alla gestione del rischio possono trovare i derivati vanilla poco adatti o inadeguati alle loro esigenze, a seconda del tipo di rischio coinvolto. Avere accesso a contratti più complessi può consentire un maggiore controllo ed esporrà anche le persone alla possibilità di maggiori profitti.
Esistono numerosi tipi di derivati non standard, poiché sono noti anche i derivati esotici. Questi possono includere derivati di lookback, basket, knock out e tasso medio. Il contratto può richiedere di prendere le medie del valore dell’attività sottostante nel tempo alla scadenza del contratto, piuttosto che andare sul prezzo di mercato corrente. Può anche comportare altri calcoli. Quando strutturano questi derivati, le persone stanno attenti a assicurarsi che il contratto soddisfi le loro esigenze e non li esponga a rischi eccessivi, mentre gli acquirenti esaminano attentamente i termini prima di acquistare con l’obiettivo di evitare errori di investimento.
Il trading in derivati esotici può essere strettamente controllato in alcune regioni. I regolatori sono spesso preoccupati per i rischi per gli investitori inesperti. Questi membri della comunità degli investitori potrebbero non sentirsi a proprio agio o non avere familiarità con le tattiche di trading avanzate e potrebbero essere in pericolo se acquistano questi derivati e altri prodotti finanziari complicati. Ci sono preoccupazioni per non capire i termini o essere in grado di controllare il rischio se un investitore non ha molta familiarità con il mercato e la terminologia dei contratti. Le autorità di regolamentazione possono limitare l’acquisto e la negoziazione di derivati per affrontare queste preoccupazioni.
Anche per i trader esperti, c’è il rischio di finire nei guai con i derivati esotici. Come con tutti i prodotti derivati, il valore dell’attività sottostante può cambiare, mettendo qualcuno in una brutta posizione. Quando il contratto è complicato, questo problema può essere aggravato o reso più difficile da affrontare. Gli investitori che lavorano con i derivati devono essere attenti alle mutevoli condizioni e tendenze del mercato in modo da poter effettuare operazioni in modo appropriato ed evitare di essere lasciati a detenere investimenti pericolosi o sbagliati. Il monitoraggio delle attività di mercato attraverso pubblicazioni commerciali e altre comunicazioni agli investitori può aiutare le persone a rimanere al passo con le attuali tendenze di mercato.
Smart Asset.