Una crisi finanziaria si verifica quando i mercati finanziari subiscono perdite improvvise e gravi o quando gli investitori perdono fiducia nel settore finanziario o nell’economia nel suo insieme. Nell’economia durante una crisi finanziaria, le persone spesso devono fare i conti con l’inflazione o la deflazione. I prestiti normalmente diventano più restrittivi e ciò contribuisce all’aumento della disoccupazione. Un generale indebolimento dell’economia durante una crisi finanziaria può persino portare a instabilità politica.
In genere, le banche sono al centro di una crisi finanziaria perché i consumatori e le imprese fanno molto affidamento sulle banche per ottenere credito a copertura delle spese a breve termine, mentre i risparmiatori fanno affidamento sul reddito dei depositi bancari per generare reddito per gli anni di pensionamento. Una crisi finanziaria inizia spesso quando una banca subisce un elevato numero di inadempienze sui prestiti a causa del rallentamento dell’economia dopo un periodo di rapida crescita. Le banche riducono i nuovi prestiti per ridurre ulteriori perdite, il che significa che le imprese non possono ottenere prestiti necessari per finanziare lo sviluppo del prodotto e l’espansione dell’azienda. Le aziende smettono di assumere perché i piani di espansione devono essere sospesi, tagliare i lavori esistenti per risparmiare denaro e tentare di accumulare riserve di cassa che possono compensare la perdita di credito disponibile.
Le banche reagiscono all’effetto della disoccupazione sull’economia durante una crisi finanziaria limitando i prestiti al consumo perché l’aumento della disoccupazione di solito porta a tassi di insolvenza sui prestiti più elevati. Quando gli acquirenti di case diventano scarsi, i proprietari di case che tentano di vendere le loro case iniziano a ridurre il loro prezzo richiesto, e questo porta alla deflazione mentre i prezzi in generale iniziano a scendere. La caduta dei prezzi provoca un rallentamento della produzione perché le persone hanno liquidità in eccesso, ma il rallentamento della produzione spesso porta ad un aumento della disoccupazione. In un’economia deflazionistica durante una crisi finanziaria, i risparmiatori hanno aumentato il potere di spesa ma a causa dell’elevata disoccupazione, un numero crescente di persone non ha entrate.
Un’economia durante una crisi finanziaria può anche sperimentare una rapida inflazione poiché gli investitori perdono fiducia nel governo e nella sua capacità di coprire i propri debiti aumentando le tasse. Gli investitori chiedono rendimenti più elevati sui titoli di Stato e questo fa aumentare i tassi di interesse su altri tipi di investimenti e materie prime. L’aumento dei prezzi significa che i consumatori hanno meno potere di spesa e spendono una percentuale più alta del loro reddito in bisogni di base, come cibo e abitazioni, piuttosto che in articoli di lusso.
A volte, una crisi finanziaria può avere un impatto sul mondo intero perché le economie nazionali si intrecciano a causa dell’importazione e dell’esportazione di merci. Le nazioni che mancano di liquidità riducono le importazioni, il che significa che altri partner commerciali perdono reddito e devono ridurre la spesa. Una crisi finanziaria può avere un effetto domino in un’economia di libero mercato e solo i paesi con politiche economiche isolazioniste possono evitare gli effetti dannosi di una crisi economica globale.