Il capitale circolante permanente è quella porzione di capitale circolante che si prevede di generare in modo coerente e ininterrotto. Questo è in contrasto con il capitale circolante temporaneo, che è il reddito proveniente da fonti che possono o non possono continuare. Le aziende tendono a coltivare e mantenere fonti di capitale circolante permanente come base per la loro continua attività da un anno all’altro.
I criteri esatti utilizzati per definire ciò che è e non è il capitale circolante permanente variano leggermente da un’azienda all’altra. Una comprensione generale è che questa forma di capitale circolante è spesso il livello base delle attività correnti detenute dall’azienda, ad esempio il saldo dei crediti. In alcune società che forniscono servizi ai clienti su base prevalentemente contrattuale, i ricavi generati mese per mese secondo i termini di tali contratti possono essere considerati capitale circolante permanente. Eventuali clienti che scelgono di acquistare servizi su base una tantum, senza garanzie di ripetizione dell’attività, sarebbero considerati fonti di capitale circolante temporaneo.
Identificare i requisiti per il capitale circolante permanente è estremamente importante per un’azienda. L’idea è quella di assicurarsi che siano presenti flussi di entrate affidabili e coerenti e fornire le risorse per mantenere l’azienda aggiornata sui suoi obblighi di debito e consentire all’impresa di continuare a operare. In questo modo è più facile redigere budget operativi realistici, pianificare spese speciali per il marketing o altri progetti di espansione che potrebbero non essere inclusi in un budget operativo e accantonare risorse in una sorta di fondo operativo di emergenza o di emergenza.
La valutazione dello stato attuale del capitale circolante permanente è uno sforzo continuo. Questo perché le fonti di quel capitale possono cambiare di volta in volta. Il saldo dei crediti può aumentare o diminuire, in base all’acquisizione o alla perdita di clienti abituali. I contratti possono terminare o essere rinegoziati a tassi inferiori al fine di mantenere il rapporto commerciale. Tenendo conto dello stato attuale di questo capitale, un’azienda può assicurarsi che queste risorse finanziarie siano sufficienti per far fronte alle spese operative correnti.
Qualora il capitale scenda al di sotto dell’importo minimo richiesto, è possibile adottare misure per ridurre le varie spese prima che le risorse di emergenza siano esaurite. Ciò spesso richiede un’attenta analisi di tali spese e la ricerca di modi per ridurre i costi senza compromettere la qualità o il tasso di produzione. Allo stesso tempo, dovrebbe essere compiuto uno sforzo per generare nuove entrate che si qualificherebbero come capitale circolante permanente, con una possibilità di avvicinarsi a fonti di capitale circolante temporaneo e determinare se esiste un modo per convertire quel flusso di cassa in qualcosa di più coerente e affidabile.
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