Diffuso durante il mercato rialzista della fine degli anni ‘1990, il day trading è la pratica di acquistare e vendere azioni in un periodo di tempo molto breve, in genere un giorno. Un tempo dominio dei floor trader e delle banche d’investimento, la disponibilità di computer poco costosi e un accesso veloce a Internet ha portato il day trading alle masse.
Le strategie di day trading in genere seguono uno dei due approcci: battere lo spread o tentare di cogliere le tendenze a breve termine. Lo spread è la differenza tra ciò che viene offerto per un’azione (la bid) e il prezzo richiesto per l’azione (la domanda). Lo spread trading tenta di acquistare all’offerta e vendere all’ask, più e più volte. I trader di spread possono fare centinaia o addirittura migliaia di tali operazioni al giorno. Con l’avvento di spread a partire da un centesimo, lo spread trading è diventato molto meno redditizio di una volta.
Catturare tendenze a breve termine, o swing trading, generalmente implica seguire indicatori tecnici per suggerire quando una tendenza potrebbe iniziare o finire. Gli indicatori tecnici sono una semplificazione matematica dei movimenti di mercato che alcuni trader ritengono fornisca loro informazioni sulla futura direzione del mercato. Lo swing trading richiede molte meno operazioni rispetto allo spread trading, con l’aspettativa che ogni dato swing trade genererà un profitto maggiore di quello che si vedrebbe in uno spread trade di successo.
Uno sviluppo recente nel day trading è il concetto di sconto ECN. Gli ECN sono scambi completamente elettronici con commissioni estremamente basse ed esecuzione molto rapida degli ordini di trading. Per incoraggiare i trader a eseguire ordini sulle loro reti, gli ECN possono offrire incentivi ai trader sotto forma di rimborso. In alcuni casi, ciò consente a un individuo di day trading di trarre profitto semplicemente dall’acquisto e dalla vendita di un’azione allo stesso prezzo.
Con il crollo dei mercati azionari statunitensi nel 2000, il day trading si è guadagnato la reputazione di essere intrinsecamente rischioso. In risposta, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha deciso di limitare il day trading di azioni a conti superiori a $ 25,000. In risposta, l’attività di day trading si è spostata sui mercati dei futures e delle materie prime in cui non si applicano le restrizioni.
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