Il Value Line Index è un indice azionario di uguale ponderazione e su base ampia che calcola il valore di circa 1,700 titoli quotati all’American Stock Exchange (AMEX), al New York Stock Exchange (NYSE), al NASDAQ e all’over-the -mercato da banco. Value Line pubblica il Value Line Investment Survey, una newsletter settimanale di analisi delle azioni. La società offre anche analisi e opzioni di acquisto per fondi comuni di investimento e altri titoli.
È possibile accedere ai servizi dell’Indice Value Line tramite posta o abbonamento online. La maggior parte delle biblioteche pubbliche offre abbonamenti al Value Line Investment Survey, offrendo agli investitori interessati un metodo più economico per accedere ai dati del sondaggio. Se un consumatore acquista l’indagine, può considerare di chiedere al suo commercialista se la spesa è deducibile dalle tasse.
Il Value Line Index è stato creato a New York nel 1931 da Arnold Bernhard, che ha iniziato a pubblicare il Value Line Investment Survey. Nel corso della sua storia, l’indice è diventato uno dei riferimenti azionari più grandi e rispettati al mondo. È stato raccomandato da alcuni degli attori del mercato azionario di maggior successo nella storia, tra cui Warren Buffett e Peter Lynch.
L’indice confronta le azioni su una piattaforma uguale, il che significa che tutte le azioni sono valutate sulla stessa scala. Uno stock più grande e più noto riceve lo stesso trattamento di uno stock più piccolo e meno noto. Questo metodo può rendere più facile per gli investitori confrontare la probabile performance di mercato di un’ampia varietà di azioni. Questo metodo è quello a cui si fa riferimento quando Value Line è chiamato indice equalizzato. Gli indici equiponderati sono simili agli indici non ponderati.
Anche il Value Line Composite Index è considerato un indice ampio, il che significa che il suo elenco di azioni è così ampio che si qualifica come un buon indicatore del movimento generale del mercato. Value Line si è collocata all’interno di classi d’élite di indici che si qualificano come a base ampia, come l’S & P 500, il Wilshire 500 e l’AMEX Major Market Index. Poiché misura 1,700 azioni, alcuni investitori ritengono che Value Line sia uno strumento di investimento migliore per le azioni speculative rispetto a quelle consolidate.
Sebbene sia stato ampiamente elogiato nel corso della sua storia, anche il Value Line Index ha avuto la sua parte di infamia. Nel 2009, Jean Bernhard Buttner, presidente e amministratore delegato di Value Line Index, figlia di Arnold Bernhard, è stata accusata dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti per fatturazione fraudolenta di fondi comuni di investimento per servizi di intermediazione. Value Line è stata multata di circa $ 43 milioni di dollari USA (USD), mentre Buttner e il Chief Compliance Officer David Henigson sono stati multati rispettivamente di $ 1 milione e $ 250,000. Ad entrambi è stato inoltre impedito di associarsi a società di investimento.
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