Manchmal auch als Cash Conversion Cycle bezeichnet, hat der Cash Cycle mit der Zeit zu tun, die zwischen dem Kauf von Rohstoffen für die Herstellung von Waren und Dienstleistungen und dem Zahlungseingang für diese Produkte vergeht. Das Konzept kann auch auf den Transaktionsprozess im Zusammenhang mit der Sicherung von Aktien und ähnlichen Wertpapieren angewendet werden. Ein Schlüsselfaktor bei der Berechnung dieses Zyklus ist es, den Zeitraum zu verstehen, in dem das Betriebskapital nicht für andere Einkäufe zur Verfügung steht.
Im Herstellungsprozess beginnt der Bargeldkreislauf mit der Beschaffung der Materialien, die zur Herstellung der Fertigwaren benötigt werden. Der Zyklus setzt sich durch die Zeit fort, die erforderlich ist, um die Materialien zu verwenden, um die Produkte zu erstellen, sie zu verpacken und an die Kunden zu liefern. Nachdem dem Kunden die gelieferte Ware in Rechnung gestellt wurde, beginnt der letzte Schritt. Der Zyklus gilt als abgeschlossen, wenn die Debitorenbuchhaltung die vollständige Zahlung auf der Rechnung über die gelieferte Ware erhält und verbucht.
Die Dauer eines Bargeldzyklus hängt von mehreren Faktoren ab. Zum einen ist der Zeitaufwand für die Produkterstellung ein wichtiger Aspekt der Kalkulation, da schnell produzierbare Waren den Zyklus erheblich verkürzen. Als nächstes trägt die Zeit, die für die Inspektion, Verpackung und den Versand des fertigen Produkts aufgewendet wird, zur Gesamtlänge des Bargeldzyklus bei. Die Zeit, die der Kunde benötigt, um die Zahlung für die fertigen Waren zu überweisen, verlängert ebenfalls den Zyklus.
Ein kurzer Liquiditätszyklus ist die ideale Situation, da er es dem Unternehmen ermöglicht, das Working Capital eher früher als später zu nutzen. Es gibt oft Möglichkeiten, einen längeren Zyklus zu verkürzen und einen effizienteren Prozess zu erreichen. Beispielsweise können durch die Verfeinerung der Herstellungs- und Versandverfahren Stunden oder sogar Tage eingespart werden. Darüber hinaus trägt das Angebot von Anreizen für den Kunden zur schnellen Bezahlung der Ware auch dazu bei, den Gesamtzyklus deutlich zu verkürzen.